浅谈金融风险的种类及成因

一、浅议金融风险的种类及成因（论文文献综述）

欧阳天皓^[1]（2021）在《国家经济安全背景下的政府债务风险评估与分析》文中研究指明随着中国经济在改革开放中的发展,经济增长在取得瞩目成绩的同时,政府债务在逐渐堆积增长。根据国际经验及相关研究,政府债务过高会导致经济增长的潜力受到影响,因而如何度量政府债务的风险、预测债务风险在未来的发展成为了维护经济健康增长的重要问题。本研究是国家社会科学基金项目“大数据环境下国家经济安全风险评估和预警研究”下的一项子研究。由于政府在社会和经济运行中的重要性,对于政府债务风险的研究有助于促进国家经济安全理论的构建。在以往债务问题相关研究,和对中国财政税收体制改革与中国债务增长过程的分析基础上。本文注意到了中国地方政府债务从过去以银行贷款为住的多种形式转移至地方政府债券的这一新现象。因为在政府债务债券化的背景下,以往仅仅关注中央政府债务风险的评估则不再能准确适应当前新的政府债务结构。首先政府债券作为可流动的资产会对政府信用和违约行为造成影响,因而忽视政府债券风险在整体政府债务风险是危险的。且近期的相关研究主要将政府债务作为研究主体,但未考虑到政府债券的金融属性,且未对与以往的研究进行整合与综合。因此本文选择通过数据挖掘方法对政府债券的高频数据进行风险分析,并结合传统财政视角的政府债务风险考察,将其有机统一在政府债务风险评估体系中。本文对现有的债务相关理论进行了回顾,主要聚焦于债务问题的经济与金融理论,在此基础上接着对政府债务理论、以及债券风险相关理论进行了考察。目前主流观点认为,政府债务与经济增长呈“倒U”的关系,即债务水平存在一个合适的区间,超过和低于阈值都不利于经济乃至会损害经济增长,这进一步明确了政府债务的风险性。在对于债务理论有了更深刻理解的基础上,选择了CRITIC法和熵值法作为评估指标加权的方法,以达成客观的风险评估理念。其次,使用支持矢量机和K-means方法,对政府债券进行风险考察,以填补以往政府债务风险评估研究缺少对政府债券的评估。在国家安全和经济安全的研究视角下,明确了金融安全的内涵并对金融安全相关的概念进行了界定。在考察了以往债务危机的社会经济后果以及债务危机的复杂性的基础上,对世界和历史上的重要债务危机案例进行了考察,并分析了典型的南美周期性债务危机模式。在对近期具有重大影响的,欧洲债务危机的分析中发现,经济发展及一体化带动了劳动力的流动。而这种流动破坏了劳动力市场的平衡进而造成的不同区域的财政状况的分化及债务危机。这对中国区域性经济不均衡,及债务风险有规律的地理分布有着启发性的揭示。在对债务危机的分析基础上,明确了政府债务具有地理或区域性的性质。因此对政府债务问题进行综合性的观察时,需要将具体的地方政府债务情况也纳入分析评估框架。所以对政府债务相关概念进行了分类包括:中央政府与主权债务、地方政府和地方债务、债券市场与中国政府债券。因为以上的三类,其主体分别为主权国家、地方政府、政府债券,其性质和所面对的风险都有所不同,所以需要进行概念的厘清。在债务相关概念明确的基础上,本研究主要以中国为考察对象,对政府债务所能产生的负面影响进一步进行了剖析,可以划分为两类:政府债务直接性的影响,包括其自我强化的趋势,对地方政府施政空间造成限制,和对经济发展的直接影响;潜在的影响则有政府债务违约所带来主权信用灾难,对于债券市场的扰动并对其他金融市场产生风险传染,以及债务过重最终对于主权国家相关政策空间的削弱。这些后果对于经济的短期至长期影响都十分剧烈,不借助外部资金难以快速恢复。而这对于中国这样庞大的经济体而言更为困难。同样基于中国的国情和经济发展的过程,本文对政府债务增长的成因进行了分析,发现主要因素可以划分为三类:政府收支不平衡,其源自税制结构变化以及城市化造成的政府支出过高;宏观因素,包括人口老龄化和城市化所带来了不同地区薪资分化,以及地方行政治理的缺陷;金融市场因素,主要为利率市场化和货币市场所带来的低利息。而第三类成因进一步明确了作为金融产品深度参与货币市场的政府债券,需要被纳入政府债务风险的评估体系中。在明确了政府债务增长原因的基础上,建设了政府债务风险评估体系和模型。在明确了在考察该风险评估模型的考察目标,及考察目前国际机构以及世界性组织对于政府债务的关注点后,确定了本文的评估体系框架和指标选取原则,将政府风险评估体系划分为三个子系统,其评估对象为:1)中央政府债务风险;2)地方政府债务风险;3)政府债券风险。其中,在政府债券风险的评估中,提出了使用EWMAVa R和SVM方法对政府债券的利率风险和稳定性风险进行度量。同时,该体系还对债务风险变化的前瞻性指标做出了考察,以评估未来整体债务风险的变化情况。通过对三个子系统的风险评估发现:1)中央政府债务目前处于风险区间;2)地方政府债务风险增长迅速,且处于较高水平的风险暴露之中;3)政府债券风险当前处于风险的临界点,未来短期内仍有机会将其控制;4)但是根据前瞻性指标显示,未来政府财政状况仍然在短期内平衡,且货币政策当前处于收紧周期,因此不利于未来的债务风险控制。对于地方政府债务风险的分析表明:地方政府的债务风险呈现出明显的地理分布趋势,即沿海地区的债务风险最小,且越往内陆方向的省份其债务风险越大;这一趋势与地方省份的薪资分化情况有着一致性,验证的了欧洲债务危机中的发现——劳动力的流出会加剧当地的债务风险。综合以上发现,政府债务整体风险可以被归纳为:在2018至2019年,中国政府债务已经事实上暴露于风险当中,且未来数年内的债务风险在短期内将呈上升态势。这对于中国债务总量和风险的控制,带来了严重的挑战。最后基于中国目前的国情和政府债务风险水平提出以下政策建议:1)短期内坚持周期性的货币调控并维持谨慎、克制的货币政策,同时控制政府开支的进一步增长;2)加强转移支付的监管以确保应用在地方民生和经济上,并加强货币政策与财政政策的配合以提高二者执行的效率;3)在远期改革中,可以在目前技术已经长足发展的前提下对政府层级进行精简,进而更有效地利用政府支出。同时,在中国地方政府专项债券快速增长的情况下,建议设置一个针对地方政府债券发行的后续管控措施,使得地方债券存在有序违约的处理程序——使得过度借债的成本上升,以控制地方政府债券的无序增长趋势。而最终控制目前处于攀升态势的政府债务风险是可以达成的,因为新冠病毒对全球经济的影响,目前世界大部分国家的债务水平都处于上升区间。这意味着在各国政府债券的相对风险是处于动态变化之中,这给予了我国优化政府债务结构和降低政府债务风险的时间。

范丰智^[2]（2021）在《风险管理视角下R市商业银行房地产项目贷款的政府监管问题研究》文中认为自古以来,中国人对于房产的概念极为依赖,房子也是与中国人民的幸福和家庭稳定联系最为密切的因素之一。而随着我国社会经济的不断发展、城镇化水平的不断提高,越来越多的人为了能够到城市里定居,花费大量积蓄到城市购买房产,一个房产项目的成功与否关系着千千万万家庭的幸福。“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度,让全体人民住有所居。”这是在党的十九大报告中多次提到房产行业的发展意见,由此可以看出党中央对于房地产行业的重视与关注。当前,随着我国房地产行业的快速发展,房地产企业从银行机构获取贷款的额度也在不断增加。但是当前我国处在社会主义经济转型的阶段,房地产行业处在一种异常发展的状态中。在迎来全民炒房的时代后,许多购房者购买商品房不再是单纯为了居住,更多的是一种投机性的投资,这在无形中也增加了房地产行业的泡沫和房地产贷款风险。当房地产市场趋于稳定,购房者趋于冷静,房地产项目销售不再疯狂上涨之后,隐藏在这个流程当中的风险就将渐渐显现出来。对于R市来说,R市在S省经济发展情况一般,但依赖于近年来国家及省市级关于城市发展的各项优惠政策,R市的房地产行业以及房地产项目贷款业务发展十分迅速。2017年-2019年,R市房地产项目贷款总额以及占其当年全市贷款总额的比例不断攀升。该论文由五部分组成:开篇绪论,阐述了R市房地产项目贷款政府监管的研究背景与选题意义,针对国内外学者对政府监管理论有关现状研究进行分析,并对基本思路和研究方法及创新之处进行介绍。第二章是概念界定与理论基础的阐述,主要阐述政府监管、风险管理、房地产项目贷款等核心概念,其中主要从房地产政府监管的主体、模式、方法三个角度阐述政府监管概念。其次就进行风险管理理论、政府监管理论依据的阐述。第三章是分析R市商业银行房地产项目贷款政府监管的现状,如房地产项目贷款整体成上升趋势,商业银行房地产项目贷款竞争逐渐降温,商业银行房地产项目贷款在总贷款中比例较大等。第四章以R市部分房地产贷款项目为实例结合访谈情况,分析了R市政府部门监管商业银行房地产项目贷款时存在的问题并分析问题成因。最后,针对前述问题及成因提出政府监管的对策建议,如建立和完善监管、评级制度以及相关法律法规,监管部门强化内部管理、建立专业化队伍,强化风险意识和监管力度,政府加强联动净化社会环境等方面。以期对R市房地产项目贷款的政府监管工作有所助益。

徐文明^[3]（2021）在《金融空间结构对城市群经济高质量发展的影响研究》文中研究指明随着我国的宏观经济由新常态运行阶段转入到高质量运行阶段,金融力量对于实体经济的作用逐步突显出来,它根植于经济系统的方方面面,扮演着越发不可替代的重要角色。在一个国家或地区的经济发展中,金融与财政相辅相成,可以说金融体系发展地越成熟、与实体经济的作用关系越紧密,则经济发展越能够获得更多的财力和要素支撑;而金融发展的空间结构越优化,也就越能够引领要素在地区之间高效且平衡地配置,进而推进经济有序地高质量发展。《十四五规划》指出:“要建立具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系,构建金融有效支持实体经济的体制机制;”要“提高金融服务实体经济能力,健全实体经济中长期资金供给制度安排,创新直达实体经济的金融产品和服务。”也充分体现出金融发展和空间结构的优化,对于实体经济的高质量发展具有极为重要的影响作用。金融空间结构是个多元化的复杂性概念,我们可以理解为金融活动的空间分布格局。在狭义上,金融活动主要是指货币资金的流通活动,包括货币发行、流通和回笼、贷款的发放和收回、存款的存入和提取、汇兑的往来等一系列经济活动的总称,是广泛分布于经济活动中的重要资源和调节部门。在广义上,金融活动则具有更为细致的划分,既包括基础层面的金融资源,也包括由金融资源所形成的金融业态、所组建的金融机构、以及所激发的金融创新。从这一角度而言,金融空间结构就是指广义和狭义的金融活动,在发展的过程中所呈现出的空间集聚、辐射或者一体化的结构形态。金融集聚,往往会形成城市的中心地带,如中心商务区,或在城市群内形成金融中心或金融中心城市,发挥集聚经济效应,使所在地区享受集聚经济优势。金融辐射产生的空间溢出和部门间溢出,是金融集聚成长到一定规模后,对非金融领域或城市群中其他层级的城市所发挥的效应,往往形成中心—外围的空间结构。金融一体化是由金融集聚和金融辐射所形成的具有空间关联的发展形式。一体化发展的金融网络能够缩小地区资源配置的金融差距和收入差距,在地区之间整合金融资源、顺畅金融资源的流动。金融空间结构的形成,主要得益于地区之间市场的逐步开放、交通的日益便利,以及地区间政策配给与项目配置的日益交融与完善;除此之外,内部规模经济和外部规模经济效应,也在一定程度上促进了金融企业在空间区位的集聚,形成金融中心,在存在一定的区位锁定效应的前提下,金融集聚也会向周边地区发出辐射,从而带动地区之间的金融活动的流动与共建,形成一体化的发展趋势。金融空间结构的形成与优化,能够使金融力量发挥出更大的实体经济促进作用。具体而言,在狭义的金融空间结构方面。以资金、货币、金融衍生品、金融市场,以及社会成员之间、社会成员与政府之间授信等为主要内容的金融资源,是城市群经济协调发展不可缺少的基础性要素;基础性金融资源的空间发展,主要体现为这类金融资源在地理空间中和不同经济体内部是相对集中还是相对分散,以及由此形成的经济发展效应。优化基础性金融资源的空间结构,能够使得处于不同区域的经济体,能够获得其发展所必须的金融支撑。其次,在广义的金融空间结构方面。传统金融以银行、证券、保险等商业性金融或政策性金融为表现形式,新金融以互联网金融、普惠金融、绿色金融等为表现形式,二者相辅相成。新金融使传统金融发展的技术、产品和运行方式得到翻新,传统业态为降低新业态的风险和满足更多的受众提供充足的物质保障。传统金融和新金融的空间结构优化,能够弥补经济协调发展中的中、小、微型经济实体在某些发展领域资金不足的空白,使得处于不同空间的经济体获得更为便利和高效的金融服务,增强金融服务的均等化效率、增进金融福利。与此同时,金融机构和金融创新的空间结构优化,则能够使传统金融和新金融,能够发挥出更为强劲的集聚资源、传导资源、整合资源的动能,从而使得经济资源得到更为有效地配置。随着金融空间关联的逐步加深,金融空间结构更为容易地形成。但若超出所在地区实体经济所能够容纳的范围,或者与实体经济发展脱节、形成虚拟化的运行态势,再或者仅仅停留在空间结构的地级化发展阶段,也即只形成了一定数量和规模、等级相对较低的金融集聚,但尚未形成金融辐射或者一体化发展的态势,根据区位锁定的理论,这一金融集聚区域金融贫瘠区之间的发展差距将继续扩大,从而不利于地区经济长期的高质量可持续发展。因此,金融空间结构发展有度、不断走向优化,都是我国实体经济运行所需求的。在新型城镇化发展的进程中,城市群和都市圈成为提升新型城镇化质量的重要载体。在《十四五规划》中明确指出:“发展壮大城市群和都市圈,分类引导大中小城市发展方向和建设重点,形成疏密有致、分工协作、功能完善的城镇化空间格局。”充分体现出城市群高质量发展的重要战略地位。城市群是新型城镇化和区域协调发展的重要阵地,是在“双循环”时代背景下,我国宏观经济高质量发展的重要载体。如果能够从城市和城市群的维度,解决投资、消费、需求、出口等发展动力不足,地区分布不均衡等现实问题,就更容易在产品市场、资金市场、劳务市场三大领域打通国内循环。城市群的高质量发展以经济的高质量发展为首要,要以创新、协调、绿色、开放以及共享五大理念科学理念为指导,逐步实现经济创新、经济协调、经济可持续,以及经济共享。这其中,经济协调是城市群经济高质量发展最为重要的环节,主要包括城市之间的协调、城乡之间的协调、城市发展各领域部门的协调等三大方面,没有经济的协调发展、地区和部门之间的发展差距就不会缩小,也就无法实现社会福利的均衡化,也就谈不上优化了经济发展的质量;创新是城市群经济高质量发展的内驱力,通过全新的动力模式、路径,以及空间网络增强城市之间的关联和互动是创新的重要内涵,创新能够使城市之间的联系以更为便利和高效的方式得到增强,创新及其溢出的程度越高,城市群经济协调发展的进程会越顺畅;绿色是城市群经济高质量发展的可持续动力,在发展城市群战略的同时,实现各城市的均衡福利最大化至关重要,节能减排是降低城市共同发展成本的有效路径;开放是城市群经济高质量发展的动力连接,可以打通城市与城市的资源与要素交换的界限,形成有梯度的经济发展格局,特别是形成城市间的共同市场、共同基础设施和公共服务的建设体系,从而能够在物质基础上实现协调;共享是实现城市群经济高质量发展的最终目的,在城市群内共享基础设施和公共服务的发展便利,城市市场和产业的发展红利,以及由城市化发展所带来的福利。城市群经济的高质量发展并非一蹴而就,处于不同发展阶段的城市群的经济高质量发展路径与对策也不尽相同。比如国家级城市群长三角、珠三角等,城市群内部的经济发展协调性已经较高,那么共享和创新可能是这一类城市群高质量发展的努力方向。再比如地区性城市群辽中南、哈长,城市群内部经济发展的同构性还没有解决,虽然经济发展的差距不大,但是建立城市群内部的关联是这一类城市群高质量发展的努力方向。金融空间发展及其结构的优化,对于城市群经济高质量发展的影响越来越大。在新型城镇的进程中,随着城市功能的提升、城市群一体化协调发展进程的逐步深入,城市群发展的各个领域均在不同程度上受到各维度的金融活动的影响,金融活动对城市群经济发展的影响已经凸显,特别是金融集聚、金融辐射,从而形成金融一体化的发展格局,构成了金融的城市群空间网络,对于我国城市群经济未来实现高质量发展发挥着不可替代的重要作用。与此同时,城市群的高质量发展也会反作用于金融空间结构,继而影响城市群经济的未来发展趋势。金融集聚通过规模经济、范围经济以及城市化经济等作用途径,直接为城市群经济高质量发展提供物质基础,并在城市群中形成高质量发展的中心城市或中心领域;金融辐射通过传递城市群中心区域的动能,使得中心区域与周边区域形成具有梯度发展特征的空间关联网络,进而形成高质量发展的关联基础;金融一体化实际上是区域与区域的金融资本自由的流动,金融的活动彼此相互渗透、彼此互相影响进而形成联动性的一个整体,是金融深入在维度空间的表现,引领并重新配置城市群资源和要素,为城市群经济的高质量发展提供深度融合基础。若忽视金融空间发展对于城市群经济高质量发展的影响,将可能忽略金融活动在城市群就业、要素配置、基础设施建设、城市间分工协作、中心城市功能发挥、产融结合等一系列方面的作用效果,甚至有可能导致金融虚拟化运行、产生金融风险,为城市群经济的高质量发展造成短板、形成边界,影响城市之间的深度融合;反之,掌握金融空间布局及其作用力的发挥水平,将会极大地有利于城市群经济借助于金融力实现高质量发展。因此,重视金融活动的空间发展对城市群经济高质量运行的作用机制、影响因素、以及优化路径,因地制宜地将不同城市群中的金融发展培育和调节到适宜其经济发展的发展质量、形态与状态,进而推进高质量的金融一体化协调发展,对于城市群借助于金融作用力来优化经济运行的质量,具有重要的理论和实践意义,这一问题同时也被国内外社会各界广泛关注。为了深度研究金融空间结构及其对城市群经济高质量发展的作用机理和影响效果,本文分为相互关联的六个章节。第一章为绪论,围绕着问题产生的理论背景和现实背景,挖掘现阶段研究该问题的理论和现实意义。在此基础上介绍了研究框架和研究内容,研究方法和可能出现的创新点。全面地梳理了有关于金融活动对城市群经济发展影响的相关研究进展。主要包括城市群经济发展、金融活动及其空间发展、金融发展对城市群经济发展的影响,为实证研究奠定了理论基础。第二章为金融空间结构影响城市群经济高质量发展的理论框架。首先,金融空间结构的概念界定。将金融活动分为狭义金融活动和广义金融活动,由此金融空间结构包括狭义和广义两个维度。其中,狭义方面包括基础金融资源的空间结构,广义方面包括金融业态与机构、金融创新的空间结构。其次,城市群经济高质量发展概念界定。主要从城市群经济发展的创新、协调、开放、绿色、共享五大理念进行诠释。再次,金融空间结构影响城市群经济高质量发展的作用机理。主要从狭义金融空间结构和广义金融空间结构两个层面,分析了金融空间结构对城市群经济高质量发展的作用机理。第三章、第四章和第五章为论文实证研究部分,同时也是论文研究的重点内容。论文主要选取长三角、京津冀、珠三角、长江中游、海峡西岸、成渝、山东半岛、辽中南、中原、关中等在中国综合实力排名前十位的城市群作为研究对象。其中第三章主要分析样本城市群经济发展和金融发展的时空演进状态、挖掘各维度城市群经济和金融发展存在的问题。在此基础上描述各城市群金融资源（主要是存贷款）的时空分布演进状态、金融集聚和金融辐射效果和金融一体化的作用范围,以及各城市群的金融空间关联,构成对城市群金融空间结构的研究。第四章实证研究了城市群经济高质量发展的水平,从时空视角分析了城市群经济高质量发展的过程与格局演进。第五章实证分析了金融空间结构对城市群经济高质量发展的影响,实证检验了其对城市群经济高质量发展的影响效果,进一步分析了影响因素。第六章为对策建议。通过总结实证部分的研究结果,总结了城市群金融发展的质量、金融空间结构的形成状况,及其对实体经济的影响,从而为优化城市群经济发展提出对策建议。

吴夕^[4]（2021）在《C城商行会计操作风险管理研究》文中指出在国家政策支持下,在经济全球化大背景的推动下,我国商业银行在改革开放以来有了较大的发展,但同时商业银行也面临着各种操作风险的挑战,尤其是商业银行的基层操作风险非常普遍,其有害影响非常严重。银行会计操作是银行业务流程不可分割的一部分,由于受多种因素的影响,其操作风险易发、多发且难以控制。银行会计操作风险发生率上升,可能会给银行带来不可预测的损失。近年来,银行会计操作风险引发的案件数量呈上升趋势,相关涉案金额也呈上升趋势,对金融业、员工以及客户造成了不利或不良影响。因此研究国内商业银行会计操作风险管理的现状、防范以及控制,对新形势下商业银行实现可持续发展有着重要的现实意义。本文以C城商行会计操作风险管理为研究对象,首先学习了国内外专家学者对操作风险以及商业银行会计操作风险的相关研究文献,了解国内外对于商业银行会计操作风险管理方面的研究成果;其次总结归纳了目前C城商行会计操作风险管理的现状,列举出C城商行管理上存在的问题和成因;继而通过运用模糊综合评价法、层次分析法等方法,对C城商行会计操作风险管理进行了评价,界定C城商行会计操作风险较高的薄弱环节;最后针对会计操作风险较高的薄弱环节,提出应对之策,为C城商行以及其他商业银行会计操作风险管理提供一定的借鉴。

卢雨婷^[5]（2021）在《商业银行账户商品业务极端风险分析 ——以“原油宝”事件为例》文中研究表明我国商业银行账户商品业务是商业银行金融市场部设计的一种创新型个人理财业务,该业务的出现为人们提供了更多样化的理财选择。然而,受新冠疫情的影响,国际局势波诡云谲,国际金融市场摇摆不定,大大增加了商业银行账户商品业务出现极端风险的可能性。2020年4月21日,中国银行的“原油宝”产品发生了穿仓,投资者不仅损失了本金还要倒欠银行钱,此事件迅速引起了社会各界的广泛关注。因此,在此背景下对商业银行账户商品业务的极端风险进行研究,既有利于改善我国商业银行账户商品业务的现状,又能够以此为经验教训防止其它银行再次发生此类事件。本文围绕商业银行账户商品业务极端风险展开分析,首先对所研究的极端风险进行了概念界定,即由于产品挂钩标的价格水平发生极端波动给相关投资者带来与预期严重偏离的重大损失。其次对商业银行账户商品业务现状进行了总结,并对商业银行账户商品业务可能发生极端风险的因素进行了分析总结。本文选取了典型案例中国银行账户原油业务极端风险事件,在对事件介绍梳理的基础上,以时间轴为主线根据商业银行账户商品业务的特点划分为设计阶段、销售阶段、存续阶段以及到期阶段,并在每个阶段分析了其可能产生极端风险的原因。在案例分析中发现“原油宝”产品在设计时未考虑极端情况,存在移仓时间设计临近到期日、客户所持份额设计暗含风险问题;在销售时误导投资者,存在产品说明书未提示最不利情况、销售宣传内容不合规问题;在存续期间缺少极端风险意识,主要体现在中国银行应对准备不充分、信息传递不全面以及投资者极端风险意识薄弱;在到期阶段风险预警防范能力不足,表现为移仓期间缺少保护措施、突发风险应急能力薄弱。最后本文以中国银行账户原油业务极端风险事件个例分析引出对防范商业银行账户商品业务极端风险的建议:商业银行账户商品业务在产品设计阶段要增强风险防范能力;产品销售阶段要加强监管;产品运作阶段要完善风控手段;产品结算阶段要做好对突发风险的处置。

李晓^[6]（2020）在《论虚拟经济对实体经济的作用》文中提出自2008年美国金融危机以来,全球经济复苏乏力,中国经济发展速度放缓,货币政策效果不明显,经济运行中高杠杆高债务,经济泡沫等一系列经济问题引发了社会的高度关注。“虚拟经济”一词频繁的出现人们的视野和学者的研究中,经济中出现了“脱实向虚”和“弃实唯虚”的现象,虚拟经济与实体经济的辩证关系引起经济学家和政府的关注。党的十九大报告指出:深化金融体制改革,增强金融服务实体经济的能力,提高直接融资比重,促进多层次资本市场的健康发展。中央多次经济工作会议也强调防范金融风险,提出金融应服务于供给侧改革,促进虚拟经济与实体经济发展的良性循环。这为虚拟经济与实体经济协同发展指明了方向。资本的本质是逐利的,利润高低决定了资本的流向。上个世纪八十年代以来,金融自由程度不断提高,虚拟资本得以高速发展。美元脱离金本位后,浮动汇率增加了金融市场的不确定性和风险性。国际金融的发展加强了世界各国以及金融机构之间的联系,互联网信息技术的快速发展加速了经济“虚拟化”。中国不断深化的改革开放,促进了制度改革、技术科技创新和优化人力资源教育的发展。金融体制改革不断深化,金融产品的创新,加快了金融资本的流动,对经济发展产生了深刻的影响。实体经济中的资本周转时间长、回报率低,而虚拟经济中资本的周转时间短、回报率高,导致虚拟经济对资本的吸引力远超实体经济。虚拟经济在吸引大量闲置资本的同时,也吸引着实体经济中的产业资本,不仅导致实体经济出现融资难、融资贵的问题,更是导致实体经济的可用资源在不断枯竭。近年来,经济运行中出现的“脱实向虚”和“虚实分离”的现象,挤压了实体经济生存发展空间,成为经济增速放缓、金融风险加大的原因之一,这不利于经济持续健康平稳发展。因此,增强金融服务实体经济能力,意义非凡。快速发展的虚拟经济不断挤压实体经济生存空间,如何让虚拟经济更好地服务于实体经济是当前金融改革创新的重点。虚拟经济不是凭空而生的,它是实体经济发展到一定程度后的产物,是由实体经济派生出来的新经济体制,也是实体经济发展的内在需求。同时,虚拟经济的产生是不可逆转的,虽然它对实体经济有不良的影响,但也不能“弃虚唯实”。原因在于:第一,实体经济是虚拟经济的基础,服务于实体经济是虚拟经济发展的根本思想宗旨。虚拟经济的发展有利于实体经济优化资源配置,是实现融资诉求的途径,满足实体经济发展对大规模资本的需求。第二,虚拟经济相对于实体经济而独立存在。随着金融衍生产品种类的不断增多,虚拟经济不断壮大,虚拟经济逐步脱离实体经济,追求自身增值,促进经济发展。但虚拟经济的异化制约了实体经济的发展,虚拟经济吸收大量的各类资源后,对实体经济产生“挤出效应”。第三,虚拟经济与实体经济之间是对立统一、协同发展的关系。二者是“车之双轮、鸟之双翼”的发展模式。虚拟经济不仅包括金融业中各种金融衍生品,还涉及到大宗商品、房地产、无形资产等契约化、金融化和证券化后的一系列投机性经济行为。虚拟资本本身并不具备价值,它表达的仅仅是纸上财富,其价值是建立在信用的基础上。虚拟经济按照约定支付给资本所有者预期回报,从资本所有者那里剥离出来资本的使用权并使之契约化、金融化后转贷给别人的一种经济活动,造成了“以钱生钱”的经济假象。金融资产是连接实体经济与虚拟经济的桥梁与纽带,采取金融产品和契约等形式,实现实体经济与虚拟经济之间资产的转化。从获得社会资金角度来分析,虚拟经济和实体经济谁发行的契约转化为金融资产越多,谁获得资金就越多。从而,分析实体经济与虚拟经济之间辩证关系的着力点应是资产“金融化”。当前国民经济结构存在多种失衡:虚拟经济与实体经济失衡、实体经济内部供需失衡、虚拟经济资本供给与实体经济资本需求失衡,这些失衡最终导致实体经济失去活力,无法吸引资本流入。资本主要进入虚拟经济并在资本市场空转,不断推高金融杠杆率。实体经济可得资本持续降低,并不断萎缩。如何解决这种失衡?不断深化供给侧结构改革是解决这种失衡的措施之一。其中一个重要的方面就是引导资本真正进入实体经济,通过虚拟经济进行资源配置,弥补实体经济技术创新、产业优化升级等方面的资金缺口。鼓励企业采取发行股权融资等形式融资,通过“去杠杆”,降低实体经济的融资成本,以促进实体经济的发展。市场经济中,实体经济与虚拟经济的关系应是“车之双轮,鸟之双翼”的协同发展模式。虚拟经济是实体经济发展的内在需求,实体经济是虚拟经济发展的坚实基础。从虚拟经济的发展历史看,在信用与货币资本的虚拟化后,借助互联网技术,虚拟经济的发展速度超过实体经济的发展速度。资本具有逐利性,其本质是实现利益最大化,致使其自我价值增值快速发展,导致经济“脱实向虚”倾向严重。但是,实体经济是虚拟经济发展的基础,虚拟经济与实体经济产生严重的背离时,会导致经济严重泡沫化,甚至会诱发经济危机。从现实角度来看,虚拟经济每次发展与创新都以实体经济的发展为基础。当实体经济资本回报率低于虚拟经济资本回报率时,资本的逐利性导致资本将从实体经济抽离转而投入虚拟经济中,而资本抽离的乘数效应导致实体经济可用资本不断减少,经济出现“脱实向虚”的现象。虚拟资本在金融市场空转而不进入实体经济,二者的撕裂性日益严重。这就表明虚拟经济与实体经济的撕裂是必然性的。但这种撕裂性是暂时的,是虚拟经济发展过程中的一种伴生现象。虚拟经济与实体经济发展之间的失衡导致经济危机频发,此时采取宽松的货币无法从根本上解决经济危机。因为新增货币受虚拟经济高回报率的影响而进入虚拟经济,对实体经济发展没有帮助。在虚拟经济与实体经济严重撕裂的情况下,宽松的货币政策只会让二者的撕裂日益加深。从经济发展长远角度看,虚拟经济与实体经济是一种长期并存、辨证与统一的关系。发展虚拟经济的同时,加快实体经济的发展。在实体经济发展受阻时,应以虚拟经济促进实体经济的发展。促进企业资本实现自身升值而不用脱离实体生产周期独立存在。本文首先界定了虚拟经济和实体经济的研究范畴,在梳理已有研究的基础上,构建本文的研究框架,进而厘清了虚拟经济与实体经济的辩证原理:实体经济是虚拟经济的根基,虚拟经济是实体经济发展到一定程度的产物,二者之间应是“车之双轮,鸟之双翼”的发展模式。论证了虚拟经济对实体经济的积极作用,本文认为直接融资促进了实体经济的发展,金融存在“杠杆力”的作用等。但是当虚拟经济过度发展时候,也会对实体经济产生不良的影响,讨论了“脱实向虚”和“虚实分离”现象中虚拟经济对实体经济的影响,提出了虚拟经济过度发展会引发经济危机的结论。最后提出辩证把握虚拟经济和实体经济发展的战略。

葛倩怡^[7]（2020）在《农发行操作风险管控研究 ——以A支行为例》文中研究表明中国农业发展银行注册资本全部为国家资本,做强国有资本,执行国家意志,履行政策性职能,是农发行的价值体现。农发行在“三农”方面秉持家国情怀,服务乡村振兴;在银行专项领域方面秉持专业素养,遵循一般银行运行规律。本文通过中国农业发展银行A支行操作风险管控研究,旨在提高A支行在操作风险方面的管理控制能力,从而进一步发现日常业务操作中存在的风险管理不及时,监管体系不完善,规章制度更新速度慢,制度执行不到位,硬件和软件系统存在的问题,以此改善A支行的日常运作机制和管控现状。在撰写本篇论文过程中,通过查阅相关的文献着作,对A支行的日常运营情况进行归纳总结,发现问题,提出问题,解决问题。整个研究过程主要采用了案例分析法、调查问卷法和文献资料法。论文从A支行存在的现状风险点切入,对该行各部门风险的分布特色、管控方式等进行描述,对存在的操作风险进行详细概述,具体包括成因、种类,从操作风险的四个维度（人员、外部事件、流程、系统）提出相应的改善措施。最后针对研究内容提出相应的管控措施:树立以人为本的宗旨,提高员工责任心和加强素质培养;提升对政策的解读的预见性,突出特色,提高办事效率;明确岗位职能、强化培训辅导机制,提升员工的操作能力;构架应急预案,生产网段和办公网段隔离,加强风险自我排查力度。从而降低支行操作风险的发生概率,为管理层决策提供参考。

董郭菲^[8]（2020）在《JX高速公路集团财务公司风险管理问题探究》文中研究表明财务公司作为企业集团内部特殊的非银行金融机构,是在我国经济体制改革中,为适应企业集团的发展需要所产生的。经过三十几年的持续奋进与稳定发展,财务公司早已成长为推动金融改革创新的攻坚力量,并在企业集团的金融服务、战略发展、资源配置等方面发挥着越来越重要的作用,在我国的金融经济市场中也占有尤为重要的地位。随着经济全球化以及国内金融体系发展的不断加速,企业集团的规模逐渐增大,企业集团及各成员单位对财务公司金融服务的需求也日益增长,财务公司不可避免的会面临各种相关风险。如果财务公司不能有效地处理各项风险问题,无论是企业集团还是财务公司自身都会受到严重的负面影响。高速公路行业具有资金分散导致风险管理范围广、存贷双高导致流动性风险管理压力大、投资回收期长导致风险管理链条延伸等其他行业不具备的特殊性,因此高速公路集团财务公司的风险管理水平对集团的经营发展至关重要。本人有幸亲身参与了JX高速公路集团财务公司的前期筹建、开业运行工作,并对行业内其他财务公司的战略定位、组织架构、人力资源、信息化建设、筹建经验等情况进行了实地调研。由于财务公司行业发展较晚,金融监管经验不足,除具有金融机构的风险特点外,还具备特有的行业风险,因此不可避免的存在着不良资产率较高、资本充足率降低、资产负债率居高不下等问题,而经过调研发现,处于成立初期的财务公司也面临着与整个行业相同的问题,使得一些初建期的财务公司存在运行不佳的情况。经过分析后发现,导致这些初建期财务公司运行不佳的原因是对于风险管理不够重视,风险管理相关制度不完善,相关风险机构和人员设置存在欠缺等。因此,为了促进财务公司行业发展,确保初建期财务公司的顺利运行,本文重点对我国初建期的财务公司风险管理进行研究,主要通过对国内外文献资料的查找研究,以及理论分析与案例分析结合的研究方法,结合JX高速公路集团财务公司风险管理的具体案例,阐述其风险管理中遇到的问题并提供应对措施,从而为我国其他财务公司初建期风险管理提供案例借鉴,并对未来的初建期财务公司和行业整体发展有一定的研究意义。通过对JX高速公路集团财务公司风险管理的案例进行分析,本文认为:JX高速公路集团财务公司存在着信用风险管理制度有待细化,市场风险识别能力有待提高,信息系统数据处理问题导致操作风险,流动性风险监测情况不容忽视等问题。与此同时对造成以上问题的原因进行了分析,主要包括财务公司处于初创期、专业金融风险管理人才配备不足、风险管理软件与其他管理软件存在信息孤岛、财务公司缺乏管理经验等原因。并且针对以上结论,本文提出了如下几点建议:首先是完善财务公司风险管理制度,不仅要细化信用风险管理制度,更要提高风险管理制度的执行力度;其次是合理优化人才管理制度,在招聘有金融背景人才的同时,也要着重培养内部员工的风险管理技能;再次是提高数据信息化处理能力,加强风险管理系统与其他管理系统的有效信息对接,实现风险管理信息在各职能部门的集成共享;最后是健全流动性风险管理监测机制,设置流动性风险预警及应急机制,加强流动性风险指标体系实时动态监测。通过以上建议帮助JX高速公路集团财务公司提高风险管理效率,并为行业内类似高速公路集团财务公司提供参考借鉴,以便能更好地创造社会效益,服务大众。

汪晓晶^[9]（2020）在《内控视角下Z银行H支行操作风险管理研究》文中研究指明十九大明确的指出要严控银行金融风险、健全银行内控体系,提升服务实体经济的质效,牢牢守住不发生系统性金融风险的底线,确保银行业安全高效稳健运行。我国各大商业银行的营业网点数量不断增加,业务涉及更加广泛,但是由于操作不当产生的案件却层出不穷。本篇论文就是基于中央严控金融风险的相关政策,稳步加强银行操作风险管理的要求,从内部控制的角度探讨如何做好商业银行的操作风险评价、管理以及控制还有如何确立更完善的内控体系。将操作风险管理理论与内部控制理论相结合,尤其运用到商业银行具体的业务线中具有很强的实际意义,论文以Z银行H支行为研究对象,Z银行H支行作为一个经营性分支机构,操作风险案件容易发生。Z银行H支行在发展的过程中为了抓住机遇,稳固自己在该地区的市场份额占比,积极开展业务,但与之伴随的操作风险案件频频发生。通过分析实际案例、阅读大量国内外文献以及通过实习进行深入调研,从内部控制角度研究Z银行H支行操作风险管理存在的问题,结合理论研究和数据分析,运用层次分析法和模糊综合评价法来探索由于内部控制缺陷对操作风险管理产生的影响,最后从内部控制的角度提出改进Z银行H支行操作风险管理的方法。本文的研究内容分为六个部分第一部分为绪论,主要提出本文的研究背景、阐述研究内容以及说明研究方法。第二部分为理论综述。第三部分为Z银行H支行操作风险管理现状分析,并通过内控的角度探讨操作风险的成因。第四部分运用专家评分分法、层次分析法以及模糊综合评价法对Z银行H支行的操作风险进行了识别和评价。第五部分主要从内部控制的角度对H支行操作风险的管理提出了具体的改进措施。最后一部分对于前几部分的研究内容作出了总结,同时对不足之处做出了展望。

李其成^[10]（2019）在《中央和地方金融监管权配置问题研究》文中指出中央与地方金融监管权配置问题的核心是金融监管权在中央和地方政府之间是否需要以及应该如何配置。中国金融行业的发展,尤其是金融混业经营、金融创新以及地方金融业的繁荣,对中国现有中央集权垂直式的监管权力配置模式提出了巨大挑战,现有监管模式已经不能适应金融业的剧烈变化。当前各国都在着力加强对金融整体性风险的防范,如何对新型金融活动进行有效监管是亟需解决的问题。中国过去对于金融监管体制的研究都相对集中在中央一级政府部门间金融监管权的配置上,对地方政府能否享有以及如何享有金融监管权问题的研究相对缺乏。面对市场的新变化,地方政府实际已广泛参与到了地方金融监管之上,承担着属地风险处置责任和维稳第一责任。但不同地方金融监管模式差异较大,尚未形成成熟统一的模式,且地方政府金融监管权在定位、正当性、内容等重要问题上仍有待进一步研究。研究地方政府及其部门能否享有以及如何行使金融监管权,应首先明确金融监管权的性质、地位、特征等问题。金融监管权的根本属性是公权力,并呈现多元性与多重性特征,这决定了其行使需要合理配置。在权力的配置过程中,中央政府部门之间的权力配置以权力的“功能性”理论为基础,而监管权力在中央和地方政府之间的配置则以“结构性”理论为理论基础。在“结构性”理论下,我国金融市场、权力结构、政府职能等因素共同决定并创生了中国进行金融监管权央地配置的迫切内在需求,其中地方金融业的发展状况是第一大动因,地方政府的金融竞争是直接动力,维护金融安全是根本目的,而国家权力结构改革是其政治背景。我国现有监管模式的形成有其特殊的历史和国情条件。地方政府金融监管权的配置状况及其得失,对现有配置模式的建构和完善有重要意义。作为国家公权力之一的金融监管权,是国家权力体系中的一部分,服从并深受国家权力央地分配的制约。具体到金融领域,其历程可总结为:从金融中央集权到有限的地方竞争——中央逐渐削弱地方政府对金融行业的影响力——为应对全球局势而进一步向中央集中——金融领域市场化改革之路确立。当前,坚决走市场化道路,应是最大的国情,亟需金融监管权配置模式改革与之适应。中国当前监管模式为中央“一行两会”为主体、多头分工式的中央一级金融监管,中央监管权在地方通过地方派出机构履行职能,权力主要集中于中央一级,存在协调不力、监管真空、限制创新、制约发展等突出问题,亟需向地方政府配置权力,让地方政府参与监管,弥补中央政府监管的不足。当前地方政府通过中央政府及其部门政策、文件等方式获得一定的金融监管权,是一种实用主义做法,虽无法律、法规明确、具体的授权,但有模糊的事实上的监管权力。国家最新政策明确了地方政府金融监管的属地风险处置责任和维稳第一责任,呈现了双层监管的发展趋势。中国金融监管权央地配置模式发展至今,已经明显不能适应市场化的需求,存在诸多的困境。地方政府缺乏法定的金融监管权,对于金融监管事务的参与,均是通过中央行政管理部门的个别授权,或地方政府的主动承担,缺乏制度化、体系化的权力配置。这种监管权集中于中央一级的配置模式,不论是应对传统金融模式及其创新,还是应对发展迅猛的互联网金融和金融科技,都力不从心。其中最关键的缺陷在于地方金融监管权的合法性危机,导致监管对象覆盖不足、制度弹性缺失、地方立法权缺位、责任不明等问题。就央地分权而言,世界上现存在分权型多层监管模式以及单层监管两种模式,前者以美国和加拿大为典型,后者是大多数国家采用的监管模式。美国和加拿大存在联邦政府和地方政府两级金融监管机构,各自在金融监管的事务中发挥了关键作用。英、德、日等国均为非典型的金融监管央地分权模式,仍以中央政府监管为主。总体而言,其他国家或地区金融监管央地分权模式之于中国的启示,在于其权力配置方式和依据的法治化。相比较而言,中国地方政府并非完全不存在金融监管权,但在中国现有配置模式中,除个别地区通过地方法规形式予以确定之外,均是行政式的、实用主义的配置模式,缺乏法治化的特征。其他国家或地区的启示还在于其无论何种央地配置模式,并不存在优劣之分,只有与国情合适与否。央地分层的监管体制与中央集权式的监管体制,受到联邦制或单一制国家形式的极大影响,但是二者并非一一对应,最终决定其模式的,是一国的金融市场及金融制度赖以存在的整个国情。地方政府金融监管权实用主义配置的现实,已经显着表明向其配置权力的必要性。而地方政府金融监管权配置的制度化,应该在重新厘清金融监管权央地配置的动因、目标、价值及原则的基础上,将地方政府金融监管权的首要价值定位于维护地方金融市场的安全稳定;其次要有利于提升金融监管的效率;最后,还应有利于实现地方经济民主。而地方金融监管权配置的目标,则是实现金融监管权理论上的结构化、制度上的法治化和实践中的高效率。为此,地方金融监管权配置应当以合理分权、依法分权和权责对等为主要原则,坚持法治化的根本路径。中国当前最根本症结并非地方政府金融监管权有无的问题,而在于法治化的缺失。考虑到地方金融市场的特殊性,依据法律的相关规定,应当充分发挥各地方权力机构的作用,通过地方立法进行地方金融监管权的配置。金融监管权主体、对象、内容的配置,应把握以下原则:主体上,要坚持地方监管机构的独立化、专业化和责任化,并建立地方统筹监管、中央指导的央地监管机构关系;内容上,必须厘清地方金融市场与政府监管之间、地方监管与中央监管之间的两个界限。此外,任何规范的有效运行都离不开其所在的制度体系,金融监管权的科学化央地配置,应当以完善的顶层权力配置为依托,改严格分业式监管为统筹式监管、完善中央与地方经济权力配置的关系、完善金融机构破产制度、国家救助制度和存款保险制度等,从而培育强大而稳健的市场机制,从根本上减少市场失灵。

二、浅议金融风险的种类及成因（论文开题报告）

（1）论文研究背景及目的

此处内容要求：

首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。

写法范例：

本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。

（2）本文研究方法

调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。

观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。

实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。

文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。

实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。

定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。

定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。

跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。

功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。

模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。

三、浅议金融风险的种类及成因（论文提纲范文）

（1）国家经济安全背景下的政府债务风险评估与分析（论文提纲范文）

（2）风险管理视角下R市商业银行房地产项目贷款的政府监管问题研究（论文提纲范文）

（3）金融空间结构对城市群经济高质量发展的影响研究（论文提纲范文）

（4）C城商行会计操作风险管理研究（论文提纲范文）

（5）商业银行账户商品业务极端风险分析 ——以“原油宝”事件为例（论文提纲范文）

（6）论虚拟经济对实体经济的作用（论文提纲范文）

（7）农发行操作风险管控研究 ——以A支行为例（论文提纲范文）

（8）JX高速公路集团财务公司风险管理问题探究（论文提纲范文）

（9）内控视角下Z银行H支行操作风险管理研究（论文提纲范文）

（10）中央和地方金融监管权配置问题研究（论文提纲范文）

四、浅议金融风险的种类及成因（论文参考文献）

• [1]国家经济安全背景下的政府债务风险评估与分析[D]. 欧阳天皓. 南昌大学, 2021
• [2]风险管理视角下R市商业银行房地产项目贷款的政府监管问题研究[D]. 范丰智. 曲阜师范大学, 2021(02)
• [3]金融空间结构对城市群经济高质量发展的影响研究[D]. 徐文明. 吉林大学, 2021(01)
• [4]C城商行会计操作风险管理研究[D]. 吴夕. 河北工程大学, 2021(08)
• [5]商业银行账户商品业务极端风险分析 ——以“原油宝”事件为例[D]. 卢雨婷. 河北大学, 2021(02)
• [6]论虚拟经济对实体经济的作用[D]. 李晓. 上海财经大学, 2020(04)
• [7]农发行操作风险管控研究 ——以A支行为例[D]. 葛倩怡. 苏州大学, 2020(03)
• [8]JX高速公路集团财务公司风险管理问题探究[D]. 董郭菲. 江西财经大学, 2020(10)
• [9]内控视角下Z银行H支行操作风险管理研究[D]. 汪晓晶. 天津农学院, 2020(07)
• [10]中央和地方金融监管权配置问题研究[D]. 李其成. 江西财经大学, 2019(07)

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