一、浅析每股收益的计算及披露（论文文献综述）
况淑红[1]（2021）在《S公司科创板IPO财务估值研究》文中进行了进一步梳理科创板横空出世,吸引了众多科技创新型企业登陆,也有众多海外上市企业回归国内资本市场。S公司2017年在美国纳斯达克成功上市公司后,为进一步支持其成为全球领先的半导体设备供应商的战略需求,决定在临港成立研发及生产中心,面对巨大的融资需求S公司启动了科创板IPO的战略计划。IPO定价是新股发行的焦点问题,预估股票价值是IPO定价的重要步骤,合理定价不仅可以提高定价效率促使企业顺利上市,尽可能降低IPO发行抑价,也是公司顺利筹集资金的重要保障。符合公司的股票定价模型有利于公司建立长效的市值管理机制,让股票价格反映公司内在价值。本文根据S公司在美国资本市场的市盈率,中国资本市场的行业市盈率及对标半导体设备公司及同行业公司的市盈率水平,选取了对标公司、竞争公司及同行业公司的上市披露的财务数据作为样本,找出驱动市盈率变动因子,通过运用回归分析法建立市盈率预估模型,预估S公司发行定价市盈率,再基于市盈率估值模型计算出股票预估值。将S公司的股票估值与对标公司进行对比,分析股票估值差异的影响因素,从而验证了S公司的股票估值的合理性。本文为S公司建立的财务估值模型为推进后续IPO进程奠定了坚实基础。
李庚[2]（2020）在《A股上市公司业绩预告中“黑天鹅”现象研究》文中研究指明近年来众多的“黑天鹅”事件使得我国资本市场发展出现了诸多的不稳定因素。“黑天鹅”事件难以预测,不仅严重威胁了资本市场中的各主体,也影响了资本市场的健康发展。业绩预告作为会计信息披露的一个辅助渠道,是对上市公司一个会计周期内盈余变化情况进行预测的前瞻性信息。业绩预告制度的设置是为了弥补上市公司定期财务报告公布的空档期,保证上市公司会计信息发布的连贯性,从而缓解资本市场的信息不对称。业绩预告“黑天鹅”现象是什么,为何产生,怎样影响我国资本市场?本文就此问题从监管层、行业及企业、投资者三个层面的影响进行探究,系统性的分析了业绩预告“黑天鹅”现象的定义、内外关联性,并探究对不同层面的影响。本文首次采用五个统计分析对业绩预告“黑天鹅”现象进行研究。通过对相关数据的统计及验证进行证明。第一统计分析:证明现象愈发严重。并通过反向检验,证明监管层对业绩预告违规管理存在漏洞;第二统计分析:非国有制企业比例远高于国有制企业;第三统计分析:存在“惯犯”行为。并通过财务数据验证,都出现经营大幅度变动。第一、二、三的统计分析以及证明对现象的外部驱动力做出了解释。现象的外关联性:监管层对业绩预告监管的漏洞,使管理层作出的利己行为。第四统计分析:证明“st”类上市企业占有一定比例;第五统计分析:证明有效数据大部分为“垃圾股”,并进一步通过数据分析验证了“垃圾股”的状况。第四、五统计分析对现象的内部驱动力作出了解释。现象的内关联性:企业经营情况较差,大部分都属于“垃圾股”。根据统计研究结果,分别提出业绩预告“黑天鹅”现象对监管层、行业以及企业、投资者的影响。对于监管层影响将导致监管的缺失,并且进一步导致资本市场的信息失真;对于行业以及企业造成信用危机,降低了资本市场对于企业的支撑力度;对于投资者将造成投资者的流失。最后全文并针对这三个层面提出相应的对策。（1）监管层方面加强制度创新、完善会计准则和业绩预告制度;（2）行业及企业层面进行业绩预告的发布进行强制审计流程;（3）投资者层面建立多层次监管体系,加强法律法规对投资者的保护,加强中小投资者投资教育。
桑潇[3]（2020）在《财务报告复杂性与盈余价值相关性的研究 ——以混合所有制企业改革为例》文中进行了进一步梳理财务报告作为向投资者传递相关信息的重要桥梁,投资者对公司价值及年报信息的理解和消化的程度会直接影响资本市场中资源配置的效率。随着会计准则的日益复杂和披露内容的不断增多,我国财务报告正在变得越来越复杂。财务报告篇幅冗长,专业术语晦涩难懂,使得其复杂性不断升高,可读性呈现出不断恶化的态势。证监会对《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》也不断进行修改,可以看出财务报告的简明性与可读性受到了广泛关注。在此背景下,对于财务报告复杂性的研究成果亟待扩充,会给资本市场、公司以及投资者带来什么影响值得关注。因此,本文选取我国混合所有制改革试点名单中的196个公司2014-2018年的数据作为样本,利用价格模型对财务报告复杂性与盈余价值相关性的关系进行了实证检验。结果发现:（1）财务报告复杂性越低,可读性越好,盈余价值相关性越高。（2）混合所有制改革程度越高,财务报告可读性与盈余价值相关性之间的正向关系显着增强。作为国企改革的必然趋势,非国有股东的增加,提高了股东性质的多样性以及非国有股份的比例,对国有资本起到制衡作用,带来了企业竞争的活力,使投资者更愿意信赖公司财务报告,并将其所获信息应用到投资决策中,从而反映到股价上。本文在国有企业混合所有制改革的背景下,对财务报告复杂性、盈余价值相关性等方面研究进行了开拓和探索,倡导信息披露简明化,为资本市场提升信息效率以及为国有混改企业的改革方向提供经验支持,对于完善国有混改企业的股权配置、公司治理、信息披露以及提高资本市场的信息效率都具有重要的政策启示。
陈祥义[4]（2020）在《中国上市公司监事会与公司业绩的关系研究》文中进行了进一步梳理监事会治理是上市公司治理机制的重要组成部分,监事会在公司治理中的作用,特别是监事会与公司业绩的关系,一直以来在学术界和产业界都存在着不同意见。监事会作用的发挥,不仅与监事会个体特征相关,具体包括监事的性别、年龄、学历、任期、专业、来源、薪酬、股权等,而且与监事会规模、监事会主席的特征密切相关。上市公司监事会与独立董事在公司治理中的作用,以及监事会与独立董事的关系,有的专家认为监事会与独立董事彼此取代,有的专家认为相互促进。对于处罚与公司业绩的关系,定性的研究多,定量的分析少。本文采用沪深A股上市公司的公开数据,从2007年至2017年,共计11年时间,以25776家上市公司为观测样本,对于监事会、独立董事、处罚等与公司业绩的关系,进行了实证研究,得出了多个有意义的结论。本文的主要创新点如下:首先,本文探究了中国上市公司监事会与公司业绩的关系,首次采用大样本数据对于中国上市公司监事会与公司业绩的关系进行了实证分析,实证结果认为监事会对于公司业绩的影响整体上是有效的,具体表现为:上市公司监事的薪酬、持股数量与公司业绩正相关且显着,具有博士等高学历的监事、具有财务、会计、经济、工程专业背景的监事、股东监事和外部监事等与公司业绩正相关且显着;监事会的规模与公司业绩正相关且显着;监事的平均年龄、性别与公司业绩的关系,有待于进一步研究;监事的任期与公司业绩呈U型相关。其次,本文对于独立董事与上市公司业绩的关系进行了论证,首次对于独立董事特征与上市公司业绩的关系进行了对比研究。研究结果为:独立董事的高学历、薪酬、会计等专业背景,教授职称等对于公司业绩有正向影响且显着;独立董事的平均年龄对于公司业绩负向影响;独立董事任期与公司业绩呈现U型关系;独立董事的性别与公司业绩的关系有待于进一步研究;独立董事的规模对于业绩的影响不稳定。实证结果认为独立董事作为公司治理的重要组成部分,可以独立存在,单独发挥作用;独立董事和监事会,在公司治理中,可以并存,相互促进。再次,本文的论证方法有创新,在监事会、独立董事、公司处罚等与公司业绩关系的分析中,首次使用分位回归的论证模型,从分位结构中刻画了两者的关系,研究了在公司业绩处于不同分位点时,各因素对于公司业绩的影响,从而更加细致和全面地了解上述特征与公司业绩的关系。更为重要的是,分位回归是一种更稳健的回归方法,增加了研究结论的准确度和可信度。最后,本文首次对于中国上市公司监事会主席的特征与公司业绩的关系进行了实证分析。另外,本文对于上市公司受到监管处罚的种类和数量进行了汇总分析,并首次对于处罚与公司业绩的影响进行了实证分析,认为公司受到处罚次数与业绩负相关并且显着。本文论证采用了多元回归分析、分位回归分析、LOGISTIC检验和自变量滞后一期的稳健性检验等回归分析和检验方法,保证了回归结果的稳健性和可靠性。本文对于完善上市公司治理机制,改进监事会制度建设,处理好监事会与独立董事的关系,具有指导意义。
黄淇芮[5]（2020）在《歌尔股份股票回购动因及经济后果研究》文中进行了进一步梳理股票回购作为企业的一项资本运作手段,起源于西方资本主义国家,迄今为止有几百年的历史。股票回购指的是上市公司通过集中竞价或要约回购等方式,利用自有资金或融资资金回购企业发行在二级市场的股票,通过减少流通股的数量,达到提升股价等目的。随着资本市场的不断发展,股票回购这一方式也逐渐发展和完善起来,被越来越多的企业采用。2018年我国股市处于低迷时期,上市公司纷纷采取股票回购方式传递利好信息,增强投资者信心。随着股票回购在我国出现井喷式增长,2018年11月9日,中国证监会、国资委以及财政部联合颁布《关于支持上市公司回购股份的意见》来支持和规范企业回购股票行为。作为一种资本运作工具,股票回购受到越来越多上市公司的青睐,研究股票回购的动因和经济后果也具有很高的理论和现实意义。本文以歌尔股份2018年股票回购事件作为研究对象,以回购动因、经济后果为切入点,运用案例分析、事件研究等方法对股票回购这一资本运作方式做了详细的研究分析。文章在阅读大量文献资料的基础上,首先阐述了股票回购的相关概念及理论,接着结合歌尔股份股票回购的具体案例,分析企业回购的动因及其实现情况,得到歌尔股份实施股票回购是为了提升被低估的股价、调节企业财务杠杆以及实施员工持股计划,并且回购后这几个动因也得到了实现。接着,本文对歌尔股份回购前后的经济后果进行分析比较,从财务效应和股东财富效应两个大的方面进行分析,通过分析超额收益率得出歌尔股份股票回购对于稳定股价有一定的积极作用,但是长期效果有限,同时也能在短期内提升每股收益。但是歌尔股份自由现金流不充沛、短期偿债压力大,股票回购加大了财务风险,通过计算分析得出歌尔股份的经济附加值,得出股票回购为股东创造财富的作用有限。最后,本文从政府和企业两个方面得出启示。在政府方面,应该防范信息泄露、完善回购财源要求;在公司方面,应该选择公司股价被低估且具有良好投资价值,以及拥有充足自由现金流时进行股票回购、根据自身情况以及回购动因制定合理的股票回购方案、在回购时还需注意防范财务风险。通过对歌尔股份股票回购的案例研究分析,希望本文能为其他上市企业股票回购的有效实施提供一定的借鉴和参考经验。
常晓频[6]（2020）在《双塔食品股份回购及回购用途变更的动因和效应研究》文中提出股份回购在西方发达国家资本市场上的发展较为成熟,在我国仍然处于发展阶段。最初,我国上市公司回购的股份只能用来减少注册资本或者与其他公司合并,随着2005年相关法规的出台以及资本市场的发展,股份回购的用途增多,回购活动变得日益频繁,回购的股份数量和成交金额都呈现增长的趋势。截止到2019年底,A股实施股份回购的公司有965家,回购总额约1022.81亿元。双塔食品属于食品制造行业,2018年斥资9000多万元回购了2000万股股份,回购比例达1.58%。本文采用案例研究的方法,以双塔食品股份回购事件为研究对象,对其进行股份回购以及变更回购用途的动因、效应进行分析。首先,本文梳理了国内外股份回购的相关文献并介绍了股份回购的制度背景与基础理论,其次结合公司自身实际情况分析了双塔食品进行股份回购、变更回购用途的动因,然后采用事件研究法对宣告回购及变更用途的市场效应进行了分析,接着从财务能力指标、经济增加值和非财务指标三个方面分析其对公司的财务及非财务效应的影响,最后从案例分析中得出结论并提出对策建议。通过研究发现,双塔食品进行股份回购的动因是实施股权激励或员工持股计划、减少自由现金流、代替股利政策进行现金分红,变更回购用途的动因是传递股价被低估的信号,稳定公司的股价并提高每股收益。双塔食品宣告股份回购、宣告变更回购用途后股价呈现上升的趋势,说明产生了积极的市场反应,但宣告股份回购的市场反应是短期的。从财务效应方面来看,股份回购的实施对公司的投资及筹资活动产生了负面的影响并降低了公司的偿债能力,但注销股份后公司的财务效应产生了积极的反应,其每股收益、盈利能力、发展能力、营运能力和经济增加值都提高了。从非财务指标分析发现变更回购用途对公司的声誉及品牌影响力没有产生负面的影响,但是打击了高学历人才及核心员工的积极性。最后本文提出了几点对策建议,对于公司自身及其他拟回购的企业来说,一是运用多种支付方式进行回购,二是注重保护债权人的利益,三是在股价被低估时进行股份回购,四是权衡利弊,谨慎做出变更回购用途的决定;对于政府监管机构来说,一是完善信息披露制度,防止出现内幕交易,二是坚决打击恶意的股份回购行为。
陈曦[7]（2019）在《上市公司商誉减值会计信息的价值相关性研究》文中提出随着中国资本市场的不断完善,企业间并购重组交易活动的频繁发生,并购溢价形成了大量的商誉,但随着并购企业的经营业绩达不到预期时,计提大额商誉减值的现象开始逐渐突出。2019年初多家上市公司爆出巨额商誉减值引发亏损的消息,使得商誉减值问题成为媒体讨论的热点,商誉减值信息的有效性受到质疑,商誉减值对上市公司的经营发展产生怎样的影响,投资者如何理解分析商誉减值传递的信号,商誉减值测试和商誉减值的会计处理再一次成为市场关注的焦点。本文在上市公司大量计提商誉减值的情况受到了高度关注的背景之下,以2013-2017年沪深股市当期财务报表披露商誉金额不为0的上市公司为主要样本,在对国内外相关文献和基础理论归纳分析的基础上,通过Ohslon模型中价格模型和收益模型实证分析商誉减值损失会计信息的价值相关性问题、盈利公司和亏损公司商誉减值损失会计信息价值相关性的差异,累计商誉减值准备、商誉摊销会计信息的价值相关性问题。经研究发现:（1）我国A股上市公司当期确认的商誉减值损失会计信息具有价值相关性。商誉减值损失的确认代表着企业未来超额盈利能力的下降。商誉减值损失的计提会导致股票价格和股票收益率降低。（2）盈利公司商誉减值损失会计信息的价值相关性强于亏损公司。亏损公司在进行商誉减值测试时,会受到管理层盈余管理因素的影响,削弱商誉减值损失会计信息的价值相关性。（3）累计商誉减值准备会计信息的价值相关性弱于当期确认商誉减值损失的价值相关性。商誉减值的计提不允许进行转回,导致未来期间上市公司经营状况转为良好时,累计商誉减值准备依然存在,降低信息的重要性。（4）直线摊销法下确认的商誉摊销会计信息具有价值相关性。摊销法虽然基于历史成本原则确认商誉摊销,其也会对公司收益带来影响,最终影响股票价格。通过以上研究结论表明商誉减值会计信息具有价值相关性。目前我国实行商誉减值测试和商誉减值的会计处理是有效的,但商誉减值的制度规定不够完善,商誉减值测试方法存在人为操纵的空间,需要进一步细化完善会计准则的规定。本文从商誉减值的不同角度分析商誉减值会计信息的价值相关性,通过模拟商誉摊销过程,检验商誉摊销会计信息的价值相关性,具有一定新意。最后根据研究结果,从政府机构、投资者以及企业三个方面提出相关建议,并提出本文研究的不足以及未来研究展望。
李志中[8]（2019）在《中国私募证券投资基金对证券市场效率影响的研究》文中指出机构投资者对证券市场的效率起着至关重大的作用,纵观各国证券市场的发展历史,私募证券基金已逐步扩大市场份额,这已经成为一种发展方向。我国私募证券投资基金这些年迅速的发展壮大,逐步占据市场,成为市场中坚力量。根据行为金融学相关理论,私募证券投资基金并非是完全理性的,由于多种原因,在实际投资操作中,要完全做到价值投资往往是比较困难的,私募证券投资基金的投资行为也倾向于过度反应、反应不足和羊群行为等。结合国内以及国外在此方面的研究成果可以了解到,多数的研究是从私募证券投资基金的持股比例造成市场波动的角度展开,探讨私募证券投资基金对稳定股票市场的作用,但在结论方面相关学者的研究成果却并不一致。有的学者认为私募证券投资基金加剧了股票市场的波动,不利于证券市场效率地提升;而有的学者则认为私募证券投资基金降低了股票市场的波动,有利于提升证券市场效率。研究私募证券投资基金对证券市场效率的影响十分必要,需要对其采取合理的引导措施促进证券市场的健康发展。不过,由于私募基金所对应的私募属性使得其信息披露程度较低,有关这方面的实证研究并不多。基于此,本文以私募证券投资基金为研究标的,从实证角度研究我国私募证券投资基金对证券市场效率的影响。本文基于有效市场理论、行为金融理论等相关理论,综合运用理论分析法、描述性统计分析法与计量分析方法,研究私募证券投资基金对证券市场效率的影响。采用面板分位数回归模型分析私募证券投资基金是否提升了市场的信息效率;运用倾向得分匹配分析方法（PSM）,分析私募证券投资基金对市场运行效率的影响;采用事件法对私募证券投资基金的羊群行为是否存在进行实证研究;采用面板数据模型分析私募证券投资基金对上市公司估值效率的影响。最后,根据各实证章节研究得到的结果,提出有关的政策建议。主要结论如下:（1）通过分析发现私募证券持股有利于降低上市公司股价波动的同步性,对市场信息效率产生正向影响。通过不同规模上市公司研究,同样发现私募证券持股有利于降低上市公司股价波动的同步性,对市场信息效率产生正向影响。（2）通过分析发现私募证券投资基金持股有利于降低股票的波动性,有助于提升个股的日收益率,因此私募证券投资基金可以有效提升市场的运行效率。私募证券投资基金与其他证券投资基金相比,有利于降低股票的波动性,因此私募证券投资基金相比其他机构投资者可以有效提升市场的运行效率。（3）上涨事件日,私募证券持股的个股收益率相比其他上市公司要低,并且持股比例越高对个股收益率下降幅度越明显,从而说明私募证券投资基金的羊群行为不存在。下跌事件日,私募证券持股的个股收益率相比其他上市公司要高,并且持股比例越高对个股收益率上市幅度越明显,从而说明私募证券投资基金的羊群行为不存在。（4）通过分析发现私募证券持股有利于提升上市公司的净资产收益率和每股收益,对上市公司的估值效率产生正向影响。可能的创新之处:（1）采用面板分位数回归模型分析私募证券投资基金是否提升了市场的信息效率。一般的面板回归模型通常只能用来研究自变量对因变量的条件期望E（y|x）,这样的回归从本质上来讲是均值回归。并存在着相应的局限性,条件期望E（y|x）通常只是用来描述分布y|x集中程度的一项指标,却并不能反映变量整个条件分布的总体情形。“分位数回归”模型,基于因变量的条件分布来分析自变量与因变量的关系,极端值对回归结果的影响较小,并且可以精准地刻画自变量对于因变量的条件分布形状和变化范围,从而回归得到的结果具有稳健性。（2）运用倾向得分匹配分析方法（PSM）,分析私募证券投资基金对市场运行效率的影响。PSM分析方法可以消除由于企业自身的选择而对结果造成的偏差,也即内生性问题,并且因变量同控制变量间的关系不需要事先假定;而回归分析通常是需要事先假定两者之间存在的特定关系,当因变量与控制变量间存在复杂交互关系时,事先假定两者之间的关系就存在偏误,而PSM分析法就可以避免这种情况。在分析时采用的样本量方面,回归分析自然要用到全部样本,而PSM分析法并不采用全部的数据,在共同支撑区域之外的样本是不参与比较的。最为关键的是选择变量和因变量通常具有相关性,从而采用回归分析并不能确保回归结果是无偏的,而PSM分析法则可以解决存在的内生性问题。（3）采用事件法（PD法）研究私募证券投资基金的羊群行为。国外对羊群行为的研究,较早时采用LSV法,但该方法存在着多种缺陷。虽然PCM方法可以同时考察机构投资者行为的方向和强度,可以克服LSV法的有关缺陷。但LSV法和PCM法在验证机构投资者的羊群行为方面都存在着相关缺陷,他们都无法有效和灵敏地度量羊群行为,也无法精准地评估机构投资者对证券市场价格和波动造成的影响,而事件法（PD法）可以有效避免相关缺陷。
舒声[9]（2017）在《论每股收益在上市公司盈利能力分析中的局限性》文中研究表明每股收益的上升（或下降）并不一定表示企业盈利能力的提高（或降低）,每股收益在上市公司盈利能力分析中存在一定的局限性和误区。表现在:（1）当企业进行公积金转增股本、股票股利分配、缩股时,企业的盈利能力并没有受到任何影响,但是每股收益发生了变化;（2）由于每股净资产的差异,每股收益高的公司并不一定比每股收益低的公司的盈利能力强;（3）当一家公司的生产经营及财务状况保持稳定、其连续两年的税后利润和每股收益保持不变时,公司的盈利能力其实是下降的。在盈利能力分析时,每股收益应与每股净资产、每股经营活动现金流量净额、权益乘数等指标综合起来使用,净资产收益率可作为评价上市公司盈利能力的具代表性的重要指标。
李凯英[10]（2017）在《中小投资者法律保护与现金股利政策 ——基于中国上市公司的实证研究》文中认为股利政策是财务学研究的经典课题之一,也是历经半个世纪的发展最终仍未解答的财务理论研究难题。国内外研究表明,股利政策不仅受到公司规模、盈余能力等公司财务因素的影响;还会受到上市公司股权结构特征等公司治理因素的影响。近年来,“法与金融学”研究的兴起,为股利政策研究提供了新的研究视角和研究方法,投资者法律保护这一国家制度层面的因素被引入股利政策问题的研究。广大中小投资者是证券市场发展过程中不可缺少的参与者和资金提供者,不解决好中小投资者权益的保护问题,证券市场将失去坚实的基础,上市公司将丧失股权融资这一重要融资渠道,这必然严重阻碍证券市场正常功能的发挥和持续健康稳定的发展。因此,从国家制度层面保护中小投资者的合法权益,建立广大中小投资者的投资信心,使中小投资者能够收获合理合法的投资回报,赋予中小投资者分享经济增长硕果的机会,将是世界各国证券市场发展建设所共同遵守的目标。我国股票市场是在高度计划经济向市场经济转轨的过程中逐步建立并发展起来的,尽管“全流通愿景”已然实现,但上市公司内部治理机制仍普遍存在着“一股独大”、“内部人控制”等问题,致使我国上市公司控股股东和中小股东之间的代理问题依然突出。LLSV（2000）率先将股利代理理论与股东权益法律保护相结合,用于上市公司股利政策研究。结论认为解决代理问题的一个有效途径是健全股东保护的法制,在公司内部人（控股股东和经理人）与外部中小投资者之间存在代理问题的世界中,股利能够扮演一个重要的角色。因此,研究中小投资者法律保护制度与现金股利政策之间的关系,不仅具有重要的理论意义而且具有重要的现实意义。本文在全面梳理股利政策相关理论与研究文献的基础上,深入地分析了中小投资者法律保护制度作用于现金股利政策的内在机理。基于股利政策代理理论,应用“法与金融学”的研究视角和研究方法,实证检验我国中小投资者法律保护与现金股利政策之间的关系。论文共分八章,各章具体安排如下:第一章为导论,阐明本文的研究背景与意义、研究目标方法及内容、论文基本框架及创新之处,并对重点概念进行了界定。第二章对股利政策相关理论进行了回顾和评述;追溯股利代理理论研究渊源。本章是后续实证研究的理论基础。第三章首先对公司控股股东存在控制权,及利用控制权获取控制权私人收益进行了深入剖析;随后分析了中小投资者法律保护对现金股利政策的作用机理;最后在LLSV（2002）理论模型的基础上,尝试构建一个关于中小投资者法律保护与现金股利政策之间相关关系的简单理论模型。第四章首先回顾了我国中小投资者保护的立法演变历程,并对我国中小投资者法律保护的立法水平进行了度量;之后对我国中小投资者法律保护的执法状况进行了具体的分析,并对执法水平进行了度量;最后从立法、执法及中小投资者法律保护制度（综合了立法和执法两方面的因素）三个角度对我国证券市场中小投资者法律保护水平进行国际比较。第五、六、七章为本文的重点章节:第五章以沪深两市A股2198家上市公司1995年至2014年相关变量的面板数据作为研究样本,分阶段检验我国中小投资者法律保护立法对现金股利政策的影响;第六章以沪深两市A股2047家上市公司2001年至2009年相关变量的面板数据作为研究样本,检验我国中小投资者法律保护执法（包括国家执法和省际执法）对现金股利政策的影响;第七章主要通过对纯A股公司与赴港交叉上市的A+H股公司的现金股利政策的对比分析,讨论在一个国家内,不同的中小投资者法律保护制度对现金股利政策的影响。第八章对本文最终研究结论进行总结,提出科学合理的政策建议。最后指出本文研究的局限性及未来研究方向。本文的主要研究结论如下:第一、我国中小投资者法律保护的立法处于国际中等水平,但由于执法水平低下,致使中小投资者法律保护的整体水平低于世界其它国家和地区的平均水平。要想整体提高我国中小投资者法律保护水平,首先仍需不断完善中小投资者的立法保护,培养投资者的法律观念;更为重要的是必须切实加强中小投资者法律保护执法的公共执法机制、自律机制和民事赔偿制度的建设,并将三者相结合,加强执法力度,提高执法效率,进而促进执法水平的提升。第二、依据我国中小投资者法律保护立法的发展历程,对中小投资者法律保护立法与现金股利政策之间的关系进行分阶段研究。研究结果表明在中小投资者法律保护立法体系相对不完善、立法水平较低阶段,股利代理理论的替代模型成立。随着投资者法律保护立法体系不断完善,立法水平不断提高,股利代理理论的结果模型成立。同时本文从国家执法和省际执法两个层面,实证分析我国中小投资者法律保护执法水平对现金股利政策的影响。研究结果表明:在我国中小投资者法律保护立法逐步趋于成熟的过程中,无论是国家执法还是省际执法,总体而言我国中小投资者法律保护的执法对上市公司现金股利政策具有显着的正向影响,支持了股利代理理论的结果模型。鉴于此,本文认为通过建立完整意义上的中小投资者法律保护制度,可以使现金股利政策充分发挥降低控股股东与中小投资者之间代理成本的作用。实证研究结果支持“法与金融学”相关理论。第三、伴随着香港证券市场百余年的发展历程,我国香港特别行政区拥有了成熟的中小投资者法律保护立法体系,高效的证券市场监管体系和严格的信息披露机制。故此,香港与内地在中小投资者法律保护制度上具有显着的差异。实证研究结果表明赴港交叉上市的A+H股公司无论是现金股利支付倾向还是支付力度都显着高于纯A股上市公司。受制于更为严格的中小投资者法律保护制度下的A+H股上市公司相对于纯A股上市公司具有更强的发放现金股利的动机。本文创新之处体现在以下四个方面:第一、通过对股利政策相关文献进行全面梳理,归纳总结出中小投资者法律保护对现金股利政策的作用机理。并在此基础上,尝试构建中小投资者法律保护与现金股利政策相互关系的理论模型,为中小投资者法律保护对现金股利政策的作用机理提供了一个较为通用的理论解释。第二、关于投资者法律保护与现金股利政策关系的研究,大多基于跨国静态比较研究。有鉴于此,本文突破传统以国别和法律渊源为起点分析投资者法律保护与现金股利政策关系的研究视角,在我国一国范围内,考察中小投资者法律保护自身发展演变过程对上市公司现金股利政策的影响。第三、本文从中小投资者法律保护立法、中小投资者法律保护国家执法和中小投资者法律保护省际执法三个层面进行深入分析,利用我国一国的数据,全面系统地检验中小投资者法律保护与上市公司现金股利政策之间的相关关系。为股利政策的研究和“法与金融学”理论增添了来自新兴经济体国家的经验证据。第四、在“一国两制”这一特殊制度背景之下,我国内地与香港特别行政区在中小投资者法律保护制度方面存在鲜明的对比性。这些为在一国范围内研究不同中小投资者法律保护制度对现金股利政策的影响提供了难得的、典型的样本。因此,本文切实地结合我国特殊的制度背景进行实证研究,检验内地与香港不同的中小投资者法律保护制度对上市公司现金股利政策的影响。
二、浅析每股收益的计算及披露（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、浅析每股收益的计算及披露（论文提纲范文）
（1）S公司科创板IPO财务估值研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景与研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究问题 |
| 1.1.3 研究目的及意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.2.3 国内外研究现状评述 |
| 1.3 估值理论与概念 |
| 1.3.1 估值理论发展 |
| 1.3.2 估值相关概念 |
| 1.3.3 估值方法 |
| 1.3.4 估值方法选择 |
| 1.4 研究内容与技术路线 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 技术路线 |
| 1.5 研究方法与创新点 |
| 1.5.1 研究方法 |
| 1.5.2 创新点 |
| 第2章 公司环境分析 |
| 2.1 公司简介 |
| 2.2 宏观环境分析 |
| 2.2.1 国内宏观产业政策 |
| 2.2.2 行业发展现状 |
| 2.2.3 市场前景分析 |
| 2.3 SWOT市场环境分析 |
| 2.3.1 竞争优势 |
| 2.3.2 竞争劣势 |
| 2.3.3 成长机遇 |
| 2.3.4 竞争威胁 |
| 第3章 公司经营成长分析 |
| 3.1 经营能力分析 |
| 3.1.1 应收应付账款管理能力 |
| 3.1.2 存货管理能力 |
| 3.1.3 固定资产周转能力 |
| 3.1.4 研发投入能力 |
| 3.2 财务数据分析 |
| 3.2.1 盈利能力分析 |
| 3.2.2 现金流量分析 |
| 3.2.3 偿债能力分析 |
| 3.3 经营状况评估及财务问题总结 |
| 3.3.1 经营状况评估 |
| 3.3.2 财务问题总结 |
| 第4章 定价管理及财务估值 |
| 4.1 定价管理 |
| 4.1.1 制定定价方案 |
| 4.1.2 优化财务管理 |
| 4.2 财务估值 |
| 4.2.1 市盈率计算 |
| 4.2.2 每股收益EPS的计算 |
| 4.2.3 经常性每股收益计算 |
| 4.2.4 股票估值 |
| 4.3 IPO后市值及财务管理 |
| 4.3.1 企业价值预期增加 |
| 4.3.2 财务指标优化预期 |
| 4.3.3 IPO后财务管理目标 |
| 第5章 估值管理及实施保障 |
| 5.1 定价偏差风险 |
| 5.1.1 对标公司简介 |
| 5.1.2 与对标公司股票价值差异 |
| 5.1.3 股票估值偏差分析 |
| 5.2 定价管理实施 |
| 5.3 定价管理保障 |
| 第6章 结论与展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究局限 |
| 6.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 索引 |
（2）A股上市公司业绩预告中“黑天鹅”现象研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究综述 |
| 1.2.1 国内外业绩预告研究综述 |
| 1.2.2 业绩预告研究“黑天鹅”综述 |
| 1.2.3 国内外“黑天鹅”现象研究综述 |
| 1.3 研究框架与研究内容 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究路线图 |
| 1.4 研究方法 |
| 1.5 可能创新点 |
| 第二章 相关理论基础 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 行为金融学理论 |
| 2.1.2 信息不对称理论 |
| 2.1.3 锚定效应理论 |
| 2.1.4 有效市场的理论(EMH) |
| 2.2 “黑天鹅”基本理论 |
| 2.2.1 黑天鹅的定义以及特点 |
| 2.2.2 业绩预告“黑天鹅”概念界定 |
| 第三章 A股上市公司业绩预告“黑天鹅”现象的统计调查 |
| 3.1 “黑天鹅”相关案例 |
| 3.2 我国业绩预告制度及披露现状 |
| 3.3 我国上市公司财务预告中“黑天鹅”现象统计 |
| 3.3.1 我国上市公司财务预告业绩预告数据来源(6年) |
| 3.3.2 业绩预告数据分类 |
| 3.3.3 2013-2018年业绩预告“黑天鹅”现象的基本统计 |
| 3.4 “黑天鹅”现象对资本市场的影响 |
| 3.4.1 对资本市场层面的影响 |
| 3.4.2 对行业及企业层面的影响 |
| 3.4.3 对投资方层面的影响 |
| 第四章 业绩预告“黑天鹅”现象的统计分析 |
| 4.1 外关联性层面统计分析 |
| 4.1.1 治理缺失下“恶化”现象的统计分析 |
| 4.1.2 行为金融学的视角下重复现象统计分析 |
| 4.1.3 资本性质视角下的统计分析 |
| 4.2 内关联性层面统计分析 |
| 4.2.1 “st”上市公司的统计分析 |
| 4.2.2 信息不对称视角下统计分析 |
| 第五章 研究结论与对策 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.1.1 外关联性层面结论 |
| 5.1.2 内关联性层面结论 |
| 5.1.3 业绩预告“黑天鹅”现象的影响结论 |
| 5.2 研究对策 |
| 5.2.1 监管层层面的对策 |
| 5.2.2 行业以及企业层面的对策 |
| 5.2.3 投资方层面的对策 |
| 5.3 研究不足与未来研究方向 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间参加科研情况及获得的学术成果 |
（3）财务报告复杂性与盈余价值相关性的研究 ——以混合所有制企业改革为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究框架与内容 |
| 1.2.1 研究框架 |
| 1.2.2 研究内容 |
| 1.3 研究方法与创新点 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 创新点 |
| 2 文献综述与理论依据 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.1.1 财务报告复杂性 |
| 2.1.2 可读性 |
| 2.1.3 盈余价值相关性 |
| 2.1.4 国有企业混合所有制改革 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 有效市场理论 |
| 2.2.2 委托代理理论 |
| 2.2.3 信息不对称理论 |
| 2.2.4 产权理论 |
| 2.3 财务报告复杂性的国内外研究 |
| 2.3.1 财务报告复杂性 |
| 2.3.2 财务报告可读性 |
| 2.3.3 财务报告可读性的影响因素文献综述 |
| 2.4 盈余价值相关性的国内外研究 |
| 2.4.1 盈余价值相关性模型比较 |
| 2.4.2 对会计盈余价值相关性影响因素的研究 |
| 2.5 混合所有制改革的研究 |
| 2.6 综述小结 |
| 3 理论分析和研究假设 |
| 3.1 财务报告复杂性对盈余价值相关性的影响 |
| 3.2 混合所有制改革的调节作用 |
| 4 样本选取及实证设计 |
| 4.1 样本选取与数据来源 |
| 4.2 变量定义 |
| 4.2.1 被解释变量 |
| 4.2.2 解释变量 |
| 4.2.3 调节变量 |
| 4.2.4 控制变量 |
| 4.3 实证模型设计 |
| 5 实证结果分析与检验 |
| 5.1 描述性统计分析 |
| 5.2 Pearson相关系数分析 |
| 5.3 多元回归分析结果 |
| 5.3.1 财务报告可读性影响盈余价值相关性的检验 |
| 5.3.2 混合所有制改革程度调节效应的检验 |
| 5.4 稳健性检验 |
| 5.4.1 盈余价值相关性模型的稳健性检验 |
| 5.4.2 财务报告复杂性的稳健性检验 |
| 5.4.3 调节变量度量方法的稳健性检验 |
| 5.4.4 以公司规模分组的稳健性检验 |
| 6 研究结论与展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究建议 |
| 6.3 研究不足 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
（4）中国上市公司监事会与公司业绩的关系研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 一、研究背景与研究意义 |
| (一)研究背景 |
| (二)研究意义 |
| 二、研究目标、研究思路与研究方法 |
| (一)研究目标 |
| (二)研究思路 |
| (三)研究方法 |
| 三、实证模型、变量选取和论证步骤 |
| (一)实证模型 |
| (二)变量选取 |
| (三)论证步骤 |
| 四、本文研究逻辑和文章结构 |
| 五、创新与不足 |
| (一)创新点 |
| (二)不足之处 |
| 六、本章小结 |
| 第二章 文献综述 |
| 一、公司治理机制、监事会治理与公司业绩 |
| (一)公司治理机制 |
| (二)监事会治理 |
| 二、监事会个体特征与公司业绩 |
| (一)监事的性别 |
| (二)监事的学历 |
| (三)监事的年龄 |
| (四)监事的任期 |
| (五)监事的来源 |
| (六)监事的专业 |
| (七)监事的薪酬 |
| (八)监事的股权 |
| 三、监事会规模、监事会主席特征与公司业绩 |
| (一)监事会的规模 |
| (二)监事会主席特征与公司业绩 |
| 四、公司处罚与公司业绩 |
| 五、独立董事特征与公司业绩 |
| (一)独立董事的性别 |
| (二)独立董事的学历 |
| (三)独立董事的年龄 |
| (四)独立董事的专业 |
| (五)独立董事的任期 |
| (六)独立董事的薪酬 |
| (七)独立董事的来源 |
| (八)独立董事的股权 |
| (九)独立董事的规模 |
| 六、监事会与独立董事的关系 |
| (一)分别存在的观点 |
| (二)相互促进的观点 |
| (三)相互取代的观点 |
| 七、公司业绩 |
| 八、本章小结 |
| 第三章 监事会个体特征与公司业绩:性别、学历、年龄 |
| 一、研究假设 |
| 二、监事会个体特征的汇总依据、选取范围和选取原则 |
| (一)监事会个体特征的数据汇总依据 |
| (二)监事会个体特征样本数据的选取范围 |
| (三)监事会个体特征数据选取原则 |
| 三、监事会个体特征描述性统计分析 |
| (一)监事的性别 |
| (二)监事的学历 |
| (三)监事的年龄 |
| 四、多元回归分析及稳健性检验 |
| (一)变量确定 |
| (二)多元回归分析和稳健性检验 |
| 五、本章小结 |
| (一)公司监事性别 |
| (二)公司监事学历 |
| (三)公司监事年龄 |
| 六、本章附录 |
| 第四章 监事会个体特征与公司业绩:任期、来源、专业 |
| 一、研究假设 |
| 二、监事会个体特征样本数据的汇总依据和选取办法 |
| (一)监事任期汇总依据和处理原则 |
| (二)公司监事来源的汇总依据和选取办法 |
| (三)公司监事专业背景的汇总依据和选取的办法 |
| 三、监事会个体特征样本数据选取范围和指标选取原则 |
| (一)数据来源和样本数据的选取范围 |
| (二)选取原则 |
| 四、监事会个体特征数据统计性描述分析和回归论证结果 |
| (一)监事会个体特征的描述性统计分析 |
| (二)多元回归分析 |
| 五、本章小结 |
| (一)公司监事任期 |
| (二)公司监事来源 |
| (三)公司监事专业 |
| 六、本章附录 |
| 第五章 监事会个体特征与公司业绩:薪酬、股权 |
| 一、研究假设 |
| 二、样本数据的汇总和获取办法 |
| (一)监事薪酬汇总和选取的办法 |
| (二)监事股权激励汇总和选取的办法 |
| 三、样本数据来源和指标选取原则 |
| (一)数据来源和选取范围 |
| (二)选取原则 |
| 四、监事会个体特征描述性统计分析 |
| (一)监事薪酬的描述性统计分析 |
| (二)关于监事的股权激励数据描述性统计分析 |
| 五、监事会个体特征的回归分析和稳健性检验 |
| (一)变量确定 |
| (二)回归分析 |
| (三)稳健性检验 |
| 六、本章小结 |
| (一)公司监事薪酬 |
| (二)公司监事股权激励 |
| 七、本章附录 |
| 第六章 监事会主席特征、监事会规模与公司业绩 |
| 一、研究假设 |
| 二、样本数据汇总原则和选取办法 |
| (一)样本数据指标汇总原则 |
| (二)指标选取 |
| 三、数据汇总统描述性统计分析和回归检验结果 |
| (一)监事会主席特征描述性统计分析 |
| (二)多元回归与分位回归 |
| 四、本章小结 |
| (一)监事会主席性别 |
| (二)监事会主席来源 |
| (三)监事会主席学历 |
| (四)监事会主席年龄 |
| (五)监事会主席专业 |
| (六)监事会主席薪酬 |
| (七)监事会主席任期 |
| (八)监事会主席持股 |
| (九)监事会规模 |
| 第七章 处罚在公司治理中的作用 |
| 一、研究假设 |
| 二、数据来源、指标选取和数据汇总 |
| (一)数据来源和选取 |
| (二)数据汇总的统计说明 |
| 三、处罚数据统计性描述分析 |
| 四、公司处罚次数多元回归分析结果及稳健性检验 |
| (一)处罚次数的多元回归分析 |
| (二)公司受到处罚的稳健性检验 |
| 五、本章小结 |
| (一)公司处罚种类的汇总分析与业绩的关系 |
| (二)公司处罚、监事会与公司治理的关系 |
| 六、本章附录 |
| 第八章 监事会与独立董事:彼此取代、相互促进 |
| 一、研究假设 |
| 二、独立董事特征数据来源、指标选取、统计说明 |
| (一)数据来源 |
| (二)指标选取 |
| (三)统计说明 |
| 三、独立董事特征描述性统计分析 |
| (一)独立董事性别 |
| (二)独立董事规模 |
| (三)独立董事学历 |
| (四)独立董事年龄 |
| (五)独立董事专业 |
| (六)独立董事薪酬 |
| (七)独立董事任期 |
| 四、独立董事特征多元回归分析结果及稳健性检验 |
| (一)独立董事性别的回归分析和Logistic稳健检验 |
| (二)独立董事的规模人数回归分析和Logistic稳健检验 |
| (三)独立董事学历回归分析和Logistic稳健检验 |
| (四)独立董事年龄的回归分析和Logistic稳健检验 |
| (五)独立董事的专业背景回归分析和Logistic稳健检验 |
| (六)独立董事薪酬回归分析和Logistic稳健检验 |
| (七)独立董事任期回归分析和Logistic稳健检验 |
| 五、本章小结 |
| (一)公司独立董事性别 |
| (二)公司独立董事规模 |
| (三)公司独立董事学历 |
| (四)公司独立董事年龄 |
| (五)公司独立董事专业 |
| (六)公司独立董事薪酬 |
| (七)公司独立董事任期 |
| 第九章 结论与建议 |
| 一、本文结论 |
| 二、本文建议 |
| 参考文献 |
| 本文附录 |
| 一、因变量描述性统计表 |
| 二、基本每股收益描述性统计分析 |
| 三、净资产收益率描述性统计分析 |
| 四、总资产收益率描述性统计分析 |
| 五、托宾Q值描述性统计分析 |
| 后记 |
（5）歌尔股份股票回购动因及经济后果研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 研究内容与方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 第二章 股票回购相关理论 |
| 2.1 股票回购的概念 |
| 2.2 股票回购的类型和方式 |
| 2.2.1 股票回购的类型 |
| 2.2.2 股票回购的方式 |
| 2.3 股票回购的动因和经济后果理论 |
| 2.3.1 股票回购的动因理论 |
| 2.3.2 股票回购的经济后果理论 |
| 第三章 歌尔股份股票回购案例介绍 |
| 3.1 歌尔股份公司概况 |
| 3.1.1 公司发展历程 |
| 3.1.2 公司股本变动情况 |
| 3.1.3 公司股权结构 |
| 3.2 歌尔股份公司股票回购背景 |
| 3.2.1 全行业业绩下滑 |
| 3.2.2 政策支持 |
| 3.3 歌尔股份股票回购事件回顾 |
| 3.3.1 股票回购计划 |
| 3.3.2 股票回购实施过程 |
| 第四章 歌尔股份股票回购动因分析 |
| 4.1 提升被低估的股价 |
| 4.2 处置企业闲散资金 |
| 4.3 调节企业财务杠杆 |
| 4.4 实施员工持股计划 |
| 4.5 本章小结 |
| 第五章 歌尔股份股票回购的经济后果分析 |
| 5.1 歌尔股份股票回购的财务效应 |
| 5.1.1 股票回购对资本结构的影响 |
| 5.1.2 股票回购对财务风险的影响 |
| 5.2 歌尔股份股票回购的股东财富效应 |
| 5.2.1 股票回购的市场效应 |
| 5.2.2 股票回购对每股收益的影响 |
| 5.2.3 股票回购对经济附加值的影响 |
| 第六章 歌尔股份股票回购案例相关启示 |
| 6.1 从政府角度关于股票回购的启示 |
| 6.1.1 防范信息泄露行为 |
| 6.1.2 完善回购财源要求 |
| 6.2 从企业角度关于股票回购的启示 |
| 6.2.1 选择适当时机进行股票回购 |
| 6.2.2 制定合理的股票回购方案 |
| 6.2.3 股票回购注意防范财务风险 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（6）双塔食品股份回购及回购用途变更的动因和效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的与研究意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.3.1 关于股份回购动因的研究 |
| 1.3.2 关于股份回购市场效应的研究 |
| 1.3.3 关于股份回购财务效应的研究 |
| 1.3.4 文献述评 |
| 1.4 研究内容和研究方法 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.5 研究创新点 |
| 2 制度背景与理论基础 |
| 2.1 股份回购制度背景 |
| 2.2 股份回购概述 |
| 2.3 股份回购的理论基础 |
| 2.4 股份回购的效果 |
| 2.4.1 股份回购的正向效果 |
| 2.4.2 股份回购的负向效果 |
| 3 双塔食品股份回购基本情况 |
| 3.1 公司基本情况 |
| 3.2 公司实施股份回购的介绍 |
| 3.2.1 实施过程 |
| 3.2.2 公司股东持股变化情况 |
| 4 双塔食品股份回购及变更回购用途的动因分析 |
| 4.1 股份回购的动因 |
| 4.1.1 用于实施股权激励或员工持股计划 |
| 4.1.2 减少自由现金流,降低代理成本 |
| 4.1.3 代替股利政策进行现金分红 |
| 4.2 变更回购用途的动因 |
| 4.2.1 传递股价被低估的信息,稳定股价 |
| 4.2.2 提高每股收益 |
| 5 双塔食品股份回购及变更回购用途的效应分析 |
| 5.1 市场效应分析 |
| 5.1.1 首次宣告回购的市场效应分析 |
| 5.1.2 宣告变更回购用途的市场效应分析 |
| 5.2 财务效应分析 |
| 5.2.1 财务能力分析 |
| 5.2.2 基于经济增加值的分析 |
| 5.3 非财务效应分析 |
| 5.3.1 公司声誉及口碑 |
| 5.3.2 人员结构稳定性 |
| 6 研究结论及建议 |
| 6.1 双塔食品股份回购案例研究结论 |
| 6.2 对策建议 |
| 6.2.1 对企业的建议 |
| 6.2.2 对监管机构的建议 |
| 6.3 研究不足与未来展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 作者简历 |
| 致谢 |
（7）上市公司商誉减值会计信息的价值相关性研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 研究内容及方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究思路框图 |
| 1.3.3 研究方法 |
| 1.4 本文的创新点 |
| 第2章 文献综述与理论基础 |
| 2.1 文献综述 |
| 2.1.1 商誉及商誉减值的确认、计量与影响因素 |
| 2.1.2 会计信息的价值相关性研究 |
| 2.1.3 商誉及商誉减值的价值相关性研究 |
| 2.1.4 文献评述 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 有效市场假说理论 |
| 2.2.2 信号传递理论 |
| 2.2.3 决策有用理论 |
| 2.2.4 计量观理论及剩余收益估值模型 |
| 第3章 商誉减值的制度背景及现状分析 |
| 3.1 商誉减值的制度背景 |
| 3.1.1 国内外会计准则有关商誉减值的规定 |
| 3.1.2 证监会对商誉减值规范要求 |
| 3.2 上市公司商誉减值现状 |
| 3.2.1 商誉减值总体状况及变化趋势分析 |
| 3.2.2 不同行业商誉减值现状 |
| 第4章 机理分析与研究假设 |
| 4.1 当期确认商誉减值损失会计信息的价值相关性分析 |
| 4.2 盈利公司和亏损公司当期确认商誉减值损失会计信息的价值相关性分析 |
| 4.3 累计商誉减值准备会计信息的价值相关性分析 |
| 4.4 基于直线摊销法下商誉摊销会计信息的价值相关性分析 |
| 第5章 样本选择与模型构建 |
| 5.1 样本的选择与数据来源 |
| 5.2 变量设置 |
| 5.2.1 被解释变量设置 |
| 5.2.2 解释变量设置 |
| 5.2.3 控制变量设置 |
| 5.3 模型构建 |
| 第6章 实证结果与分析 |
| 6.1 描述性统计分析 |
| 6.1.1 当期确认商誉减值损失的样本描述性统计分析 |
| 6.1.2 当期确认商誉减值损失样本中盈利公司与亏损公司描述性对比分析 |
| 6.1.3 累计商誉减值准备样本描述性统计分析 |
| 6.1.4 商誉摊销样本描述性统计分析 |
| 6.2 相关性分析 |
| 6.3 回归性统计分析 |
| 6.3.1 当期确认商誉减值损失的样本回归分析 |
| 6.3.2 当期确认商誉减值损失样本中盈利公司与亏损公司的回归分析 |
| 6.3.3 累计商誉减值准备样本回归分析 |
| 6.3.4 商誉摊销样本回归分析 |
| 6.4 稳定性检验 |
| 第7章 研究结论及建议 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 相关建议 |
| 7.2.1 基于政府机构角度的相关建议 |
| 7.2.2 基于投资者角度的相关建议 |
| 7.2.3 基于并购企业角度的相关建议 |
| 7.3 研究不足与展望 |
| 参考文献 |
| 攻读硕士学位期间论文发表及科研情况 |
| 致谢 |
（8）中国私募证券投资基金对证券市场效率影响的研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 私募证券投资基金的概念 |
| 1.3 研究范围、内容 |
| 1.3.1 研究范围 |
| 1.3.2 研究内容 |
| 1.4 研究方法、技术路线 |
| 1.4.1 研究思路 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.4.3 技术路线 |
| 1.5 可能的创新之处 |
| 第2章 概念界定及理论基础 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.1.1 效率 |
| 2.1.2 资本市场效率 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 有效市场理论 |
| 2.2.2 行为金融理论 |
| 2.2.3 市场异象与行为金融诠释 |
| 2.2.4 行为金融理论下的机构投资者 |
| 2.3 证券市场效率影响因素分析 |
| 2.3.1 投资者与证券市场效率 |
| 2.3.2 交易所组织与证券市场效率。 |
| 2.3.3 监管与证券市场效率 |
| 第3章 文献综述 |
| 3.1 市场效率的描述 |
| 3.2 市场效率的计量研究方法 |
| 3.3 私募基金行为金融对市场效率的影响 |
| 3.4 研究述评 |
| 第4章 私募整体投资基金参与市场的背景 |
| 4.1 我国私募证券投资基金的发展历程与现状 |
| 4.1.1 我国私募证券投资基金的发展历程 |
| 4.1.2 我国私募证券投资基金的发展现状 |
| 4.1.3 我国私募证券投资基金投资类型 |
| 4.1.4 我国私募证券投资基金管理人 |
| 4.2 我国私募证券投资基金当前存在的问题 |
| 4.3 我国私募证券投资基金未来的发展趋势 |
| 第5章 私募证券投资基金对市场信息效率影响的研究 |
| 5.1 理论层面分析 |
| 5.1.1 信息收集和传递能力 |
| 5.1.2 定价能力较强 |
| 5.1.3 投资理念成熟 |
| 5.1.4 管理专业化 |
| 5.2 变量介绍及数据来源 |
| 5.2.1 数据来源 |
| 5.2.2 模型介绍 |
| 5.2.3 变量介绍 |
| 5.2.4 变量基本统计量 |
| 5.2.5 共线性检验 |
| 5.3 私募证券投资基金对市场信息效率影响 |
| 5.3.1 全样本分析 |
| 5.3.2 深证上市公司分析 |
| 5.3.3 上证上市公司分析 |
| 5.4 不同规模公司市场信息效率影响分析 |
| 5.4.1 小规模公司分析 |
| 5.4.2 中等规模公司分析 |
| 5.4.3 大规模上市公司分析 |
| 5.5 本章小结 |
| 5.5.1 私募证券投资基金对市场信息效率影响结论 |
| 5.5.2 不同规模公司市场信息效率影响结论 |
| 第6章 私募证券投资基金对市场运行效率影响的研究—基于倾向得分匹配法 |
| 6.1 倾向得分匹配法介绍 |
| 6.1.1 使用PSM的必要性 |
| 6.1.2 PSM的分析过程 |
| 6.1.3 PSM与回归的比较 |
| 6.2 变量介绍及数据来源 |
| 6.2.1 数据来源 |
| 6.2.2 变量介绍 |
| 6.2.3 变量基本统计量 |
| 6.2.4 变量差异分析 |
| 6.3 私募证券投资基金与市场的运行效率PSM研究 |
| 6.3.1 匹配变量的筛选 |
| 6.3.2 匹配结果 |
| 6.3.3 上涨行情的PSM分析 |
| 6.3.4 下跌行情的PSM分析 |
| 6.4 私募证券投资基金与其他基金差异研究 |
| 6.4.1 匹配变量的筛选 |
| 6.4.2 匹配结果 |
| 6.4.3 上涨行情的PSM分析 |
| 6.4.4 下跌行情的PSM分析 |
| 6.5 本章小结 |
| 6.5.1 私募证券投资基金与市场的运行效率研究结论 |
| 6.5.2 私募证券投资基金与其他基金差异研究结论 |
| 第7章 私募证券投资基金的羊群行为分析 |
| 7.1 羊群行为介绍 |
| 7.1.1 羊群行为的定义 |
| 7.1.2 羊群行为产生原因 |
| 7.1.3 羊群行为的市场效应 |
| 7.2 研究方法介绍 |
| 7.3 变量介绍及数据来源 |
| 7.3.1 数据来源 |
| 7.3.2 模型介绍 |
| 7.3.3 变量介绍 |
| 7.3.4 变量基本统计量 |
| 7.3.5 共线性检验 |
| 7.4 上涨超过4%的事件日羊群行为分析 |
| 7.4.1 全样本个股收益率角度分析 |
| 7.4.2 小规模公司个股收益率角度分析 |
| 7.4.3 中等规模公司个股收益率角度分析 |
| 7.4.4 大规模公司个股收益率角度分析 |
| 7.5 下跌超过4%的事件日羊群行为分析 |
| 7.5.1 全样本个股收益率角度分析 |
| 7.5.2 小规模公司个股收益率角度分析 |
| 7.5.3 中等规模公司个股收益率角度分析 |
| 7.5.4 大规模公司个股收益率角度分析 |
| 7.6 本章小结 |
| 7.6.1 上涨事件日私募证券投资基金的羊群行为不存在 |
| 7.6.2 下跌事件日私募证券投资基金的羊群行为不存在 |
| 7.6.3 上涨事件日其他机构投资者的羊群行为存在 |
| 7.6.4 下跌事件日其他机构投资者的羊群行为存在 |
| 第8章 私募基金对上市公司估值效率影响的研究 |
| 8.1 变量介绍及数据来源 |
| 8.1.1 数据来源 |
| 8.1.2 变量介绍 |
| 8.1.3 变量基本统计量 |
| 8.1.4 单位根检验 |
| 8.1.5 共线性检验 |
| 8.2 私募证券投资基金对净资产收益率影响 |
| 8.2.1 全样本分析 |
| 8.2.2 深证上市公司分析 |
| 8.2.3 上证上市公司分析 |
| 8.3 私募证券投资基金对每股收益影响 |
| 8.3.1 全样本分析 |
| 8.3.2 深证上市公司分析 |
| 8.3.3 上证上市公司分析 |
| 8.4 本章小结 |
| 8.4.1 私募证券投资基金对净资产收益率影响研究结论 |
| 8.4.2 私募证券投资基金对每股收益影响研究结论 |
| 第9章 总结与建议 |
| 9.1 主要研究结论 |
| 9.1.1 对市场信息效率影响结论 |
| 9.1.2 不同规模公司市场信息效率影响结论 |
| 9.1.3 对市场运行效率影响结论 |
| 9.1.4 与其他基金差异研究结论 |
| 9.1.5 上涨事件日私募证券投资基金的羊群行为不存在 |
| 9.1.6 下跌事件日私募证券投资基金的羊群行为不存在 |
| 9.1.7 上涨事件日其他机构投资者的羊群行为存在 |
| 9.1.8 下跌事件日其他机构投资者的羊群行为存在 |
| 9.1.9 对净资产收益率影响研究结论 |
| 9.1.10 对每股收益影响研究结论 |
| 9.2 政策建议 |
| 9.2.1 明确私募基金法律内涵 |
| 9.2.2 明确监管目标和原则 |
| 9.2.3 明确监管主体 |
| 9.2.4 完善监管路径 |
| 9.2.5 明确准入条件与资格 |
| 9.2.6 完善信息披露制度 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果 |
（9）论每股收益在上市公司盈利能力分析中的局限性（论文提纲范文）
| 一、每股收益在上市公司盈利能力分析中的影响因素 |
| (一) 稀释每股收益计算公式中所含因素对每股收益在盈利能力分析中的影响 |
| 1. 公积金转增股本和股票股利分配的影响 |
| 2. 缩股的影响 |
| (二) 非经常性损益对每股收益在盈利能力分析中的影响 |
| (三) 每股净资产对每股收益在盈利能力分析中的影响 |
| 1. 每股净资产对每股收益在盈利能力横向分析中的影响 |
| 2. 每股净资产对每股收益在盈利能力纵向分析中的影响 |
| 3. 股本变更因素对每股净资产及盈利能力的影响 |
| (1) 盈利能力保持不变的情况 |
| (2) 盈利能力发生变化的情况 |
| 二、评价上市公司盈利能力的重要指标——净资产收益率 |
| 三、每股收益在实际应用中应注意的问题 |
| (一) 每股经营活动现金流量净额可较真实反映每股收益的质量 |
| (二) 每股收益应与多个指标综合起来使用 |
| 四、结论 |
（10）中小投资者法律保护与现金股利政策 ——基于中国上市公司的实证研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 abstract 第一章 导论 |
| 第一节 选题背景与意义 |
| 一、选题背景 |
| 二、选题意义 |
| 第二节 重要概念的界定 |
| 一、中小投资者 |
| 二、中小投资者法律保护 |
| 三、股利 |
| 四、股利政策 |
| 第三节 研究目标、思路及方法 |
| 一、研究目标 |
| 二、研究思路 |
| 三、研究方法 |
| 第四节 研究内容及主要创新点 |
| 一、研究内容 |
| 二、主要创新点 第二章 理论综述 |
| 第一节 股利政策相关理论 |
| 一、传统股利政策理论 |
| 二、现代股利政策理论 |
| 第二节 股利代理理论的理论模型 |
| 一、“成本最小化”模型 |
| 二、LLSV股利代理模型 |
| 本章小结 第三章 中小投资者法律保护对现金股利政策的作用机理 |
| 第一节 控股股东侵占行为分析 |
| 一、控股股东普遍存在 |
| 二、控股股东存在控制权 |
| 三、控股股东侵占行为分析 |
| 第二节 控股股东的控制权私人收益 |
| 一、控制权私人收益的定义 |
| 二、控制权私人收益的实现形式 |
| 三、控制权私人收益的测量 |
| 第三节 中小投资者法律保护与现金股利政策相互关系的理论模型 |
| 一、LLSV理论模型 |
| 二、中小投资者法律保护与现金股利相互关系的理论模型 |
| 本章小结 第四章 我国中小投资者法律保护制度 |
| 第一节 我国中小投资者法律保护立法状况的度量 |
| 一、我国中小投资者法律保护立法的演变历程 |
| 二、我国中小投资者法律保护立法水平的度量 |
| 第二节 我国中小投资者法律保护执法状况的度量 |
| 一、我国中小投资者法律保护执法现状 |
| 二、我国中小投资者法律保护执法水平的度量 |
| 第三节 我国中小投资者法律保护制度的国际比较 |
| 一、我国中小投资者法律保护立法的国际比较 |
| 二、我国中小投资者法律保护执法的国际比较 |
| 三、我国中小投资者法律保护制度的国际比较 |
| 本章小结 第五章 中小投资者法律保护立法与现金股利政策 |
| 第一节 引言 |
| 第二节 现金股利政策时间特征的统计性分析 |
| 一、样本说明 |
| 二、现金股利政策时间特征的统计性分析 |
| 第三节 研究目标与研究假设 |
| 一、研究目标 |
| 二、研究假设 |
| 第四节 研究设计 |
| 一、变量定义 |
| 二、模型建立 |
| 第五节 中小投资者法律保护立法对现金股利支付倾向影响的实证分析 |
| 一、描述性统计 |
| 二、相关分析 |
| 三、回归分析 |
| 第六节 中小投资者法律保护立法对现金股利支付力度影响的实证分析 |
| 一、描述性统计 |
| 二、相关分析 |
| 三、回归分析 |
| 本章小结 第六章 中小投资者法律保护执法与现金股利政策 |
| 第一节 引言 |
| 第二节 现金股利政策省际特征的统计性分析 |
| 一、样本说明 |
| 二、我国上市公司现金股利政策省际特征的统计性分析 |
| 第三节 研究目标与研究假设 |
| 一、研究目标 |
| 二、研究假设 |
| 第四节 研究设计 |
| 一、变量定义 |
| 二、模型建立 |
| 第五节 中小投资者法律保护执法对现金股利支付倾向影响的实证分析 |
| 一、描述性统计 |
| 二、相关分析 |
| 三、回归分析 |
| 第六节 中小投资者法律保护执法对现金股利支付力度影响的实证分析 |
| 一、描述性统计 |
| 二、相关分析 |
| 三、回归分析 |
| 本章小结 第七章 中小投资者法律保护制度与现金股利政策 |
| 第一节 引言 |
| 第二节 纯A股与A+H股上市公司现金股利政策的统计性分析 |
| 一、样本说明 |
| 二、纯A股公司与A+H股公司现金股利政策的统计性分析 |
| 第三节 研究目标与研究假设 |
| 一、研究目标 |
| 二、研究假设 |
| 第四节 研究设计 |
| 一、变量定义 |
| 二、模型建立 |
| 第五节 中小投资者法律保护制度对现金股利支付倾向影响的实证分析 |
| 一、描述性统计 |
| 二、相关分析 |
| 三、回归分析 |
| 第六节 中小投资者法律保护制度对现金股利支付力度影响的实证分析 |
| 一、描述性统计 |
| 二、相关分析 |
| 三、回归分析 |
| 本章小结 第八章 研究结论、政策建议及未来研究展望 |
| 第一节 研究结论 |
| 第二节 政策建议 |
| 第三节 研究局限性及未来研究展望 参考文献 附录A：我国中小投资者保护法律、法规及法律分值表 附录B：我国中小投资者法律保护立法指数分值表 附录C：A+H股公司 攻读博士学位期间的科研成果 致谢 |
四、浅析每股收益的计算及披露（论文参考文献）
- [1]S公司科创板IPO财务估值研究[D]. 况淑红. 上海外国语大学, 2021(04)
- [2]A股上市公司业绩预告中“黑天鹅”现象研究[D]. 李庚. 西安石油大学, 2020(04)
- [3]财务报告复杂性与盈余价值相关性的研究 ——以混合所有制企业改革为例[D]. 桑潇. 西安理工大学, 2020(01)
- [4]中国上市公司监事会与公司业绩的关系研究[D]. 陈祥义. 中国社会科学院研究生院, 2020(12)
- [5]歌尔股份股票回购动因及经济后果研究[D]. 黄淇芮. 广东工业大学, 2020(02)
- [6]双塔食品股份回购及回购用途变更的动因和效应研究[D]. 常晓频. 河北经贸大学, 2020(07)
- [7]上市公司商誉减值会计信息的价值相关性研究[D]. 陈曦. 青岛理工大学, 2019(01)
- [8]中国私募证券投资基金对证券市场效率影响的研究[D]. 李志中. 对外经济贸易大学, 2019(01)
- [9]论每股收益在上市公司盈利能力分析中的局限性[J]. 舒声. 广东开放大学学报, 2017(05)
- [10]中小投资者法律保护与现金股利政策 ——基于中国上市公司的实证研究[D]. 李凯英. 中央财经大学, 2017(08)